¿Tiene ClearPoint Neuro (NASDAQ:CLPT) un balance saneado?

El gestor de fondos externos respaldado por Charlie Munger, de Berkshire Hathaway, Li Lu, no tiene pelos en la lengua al afirmar que "el mayor riesgo de una inversión no es la volatilidad de los precios, sino sufrir una pérdida permanente de capital". Cuando pensamos en lo arriesgada que es una empresa, siempre nos gusta fijarnos en su uso de la deuda, ya que una sobrecarga de deuda puede llevar a la ruina. Es importante destacar que ClearPoint Neuro, Inc.(NASDAQ:CLPT) tiene deuda. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda está haciendo que la empresa sea arriesgada.

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

La deuda ayuda a una empresa hasta que ésta tiene problemas para pagarla, ya sea con nuevo capital o con flujo de caja libre. Si las cosas se ponen realmente mal, los prestamistas pueden tomar el control de la empresa. Aunque esto no es demasiado común, a menudo vemos que las empresas endeudadas diluyen permanentemente a los accionistas porque los prestamistas les obligan a reunir capital a un precio distorsionado. Sin embargo, al sustituir a la dilución, la deuda puede ser una herramienta extremadamente buena para las empresas que necesitan capital para invertir en crecimiento con altas tasas de rentabilidad. Lo primero que hay que hacer a la hora de considerar el nivel de endeudamiento de una empresa es analizar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de ClearPoint Neuro

¿Cuál es la deuda de ClearPoint Neuro?

Como se puede ver a continuación, ClearPoint Neuro tenía 9,94 millones de dólares de deuda, en septiembre de 2023, que es aproximadamente la misma que el año anterior. Puede hacer clic en el gráfico para obtener más detalles. Pero también tiene 24,3 millones de dólares en efectivo para compensar eso, lo que significa que tiene 14,4 millones de dólares en efectivo neto.

Un vistazo al pasivo de ClearPoint Neuro

Haciendo zoom en los últimos datos del balance, podemos ver que ClearPoint Neuro tenía pasivos por valor de 5,59 millones de dólares con vencimiento dentro de 12 meses y pasivos por valor de 14,2 millones de dólares con vencimiento posterior. Como contrapartida, disponía de 24,3 millones de dólares en efectivo y 3,02 millones de dólares en cuentas a cobrar con vencimiento a menos de 12 meses. Por tanto, puede presumir de tener 7,62 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Esta liquidez a corto plazo es una señal de que ClearPoint Neuro probablemente podría pagar su deuda con facilidad, ya que su balance está lejos de ser tenso. En pocas palabras, ClearPoint Neuro cuenta con liquidez neta, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda. No cabe duda de que el balance es el mejor indicador de la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura del negocio decidirá si ClearPoint Neuro puede fortalecer su balance con el tiempo. Así que si te centras en el futuro puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

En el último año, ClearPoint Neuro no fue rentable a nivel de EBIT, pero consiguió aumentar sus ingresos un 14%, hasta los 22 millones de dólares. Normalmente nos gusta ver un crecimiento más rápido de las empresas no rentables, pero cada uno a lo suyo.

¿Cuál es el riesgo de ClearPoint Neuro?

No nos cabe duda de que las empresas con pérdidas son, en general, más arriesgadas que las rentables. Y observamos que ClearPoint Neuro tuvo pérdidas de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) durante el último año. De hecho, en ese tiempo gastó 17 millones de dólares en efectivo y registró unas pérdidas de 22 millones de dólares. Pero la gracia salvadora son los 14,4 millones de dólares del balance. Esto significa que podría seguir gastando al ritmo actual durante más de dos años. Aunque su balance parece suficientemente líquido, la deuda siempre nos pone un poco nerviosos si una empresa no produce flujo de caja libre con regularidad. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, toda empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Hemos identificado 2 señales de advertencia con ClearPoint Neuro , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

A fin de cuentas, a menudo es mejor centrarse en empresas libres de deuda neta. Puede acceder a nuestra lista especial de dichas empresas (todas con un historial de crecimiento de beneficios). Es gratis.

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