La elevada participación institucional de Astrana Health, Inc. (NASDAQ:ASTH) habla por sí sola, ya que el valor sigue impresionando, con una subida del 7,4% durante la semana pasada.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Astrana Health podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 6 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 51%.
• Las personas con información privilegiada poseen el 13% de Astrana Health

Si quiere saber quién controla realmente Astrana Health, Inc.(NASDAQ:ASTH), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Con una participación del 52%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

La subida del 7,4% de la semana pasada significa que los inversores institucionales se situaron en el extremo positivo del espectro, incluso cuando la empresa ha mostrado fuertes tendencias a largo plazo. La rentabilidad para los accionistas en un año es actualmente del 52%, y la subida de la semana pasada fue la guinda del pastel.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Astrana Health.

Consulte nuestro último análisis de Astrana Health

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Astrana Health?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Podemos ver que Astrana Health cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Astrana Health, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Astrana Health. Allied Physicians of California IPA es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 16% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 14% y el 11% de las acciones en circulación, respectivamente. Además, Brandon Sim, Consejero Delegado de la empresa, posee directamente el 3,3% del total de acciones en circulación.

Hemos indagado un poco más y hemos descubierto que 6 de los principales accionistas representan aproximadamente el 51% del registro, lo que implica que, junto con los accionistas más grandes, hay algunos accionistas más pequeños, equilibrando así en cierta medida los intereses de unos y otros.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su visión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre Astrana Health

La definición de información privilegiada puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los directivos de alto nivel forman parte ellos mismos del consejo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Parece que los insiders poseen una proporción significativa de Astrana Health, Inc. Las personas con información privilegiada poseen 292 millones de dólares en acciones de esta empresa de 2.300 millones de dólares. Esto es bastante significativo. La mayoría diría que esto muestra un buen grado de alineación con los accionistas, especialmente en una empresa de este tamaño. Puede hacer clic aquí para ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 20%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Astrana Health. Aunque este grupo no tiene necesariamente el mando, sí que puede influir en la gestión de la empresa.

Propiedad de empresas privadas

Parece que las empresas privadas poseen el 16% de las acciones de Astrana Health. Las empresas privadas pueden ser partes relacionadas. A veces las personas con información privilegiada tienen un interés en una empresa pública a través de una participación en una empresa privada, en lugar de en su propia capacidad como individuo. Aunque es difícil sacar conclusiones a grandes rasgos, merece la pena señalarlo como un área para futuras investigaciones.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero, para comprenderlo realmente, también hay que tener en cuenta otra información.

A muchos les resulta útil analizar en profundidad cómo ha funcionado una empresa en el pasado. Puede acceder a este gráfico detallado de beneficios, ingresos y flujo de caja en el pasado.

Si usted es como yo, quizá quiera pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas para su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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