Los que invirtieron en Altria Group (NYSE:MO) hace un año suben un 35

Por término medio, con el paso del tiempo, los mercados bursátiles tienden a subir más. Esto hace que la inversión resulte atractiva. Pero no todas las acciones que compre tendrán el mismo rendimiento que el mercado en general. Por ejemplo, la cotización de Altria Group, Inc.(NYSE:MO), ha subido en el último año, pero su ganancia del 24% está por detrás de la rentabilidad del mercado. Dicho esto, los rendimientos a más largo plazo no son tan impresionantes, ya que la acción sólo ha ganado un 13% en tres años.

Ahora también merece la pena echar un vistazo a los fundamentales de la empresa, porque eso nos ayudará a determinar si la rentabilidad a largo plazo para el accionista ha estado a la altura del rendimiento del negocio subyacente.

Vea nuestro último análisis de Altria Group

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo el rendimiento empresarial subyacente. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Altria Group consiguió aumentar el BPA un 52% en los últimos doce meses. Este crecimiento del BPA es significativamente superior al aumento del 24% del precio de la acción. Así que parece que el mercado se ha enfriado con Altria Group, a pesar del crecimiento. Interesante. La cautela también es evidente en el bajo PER de 8,37.

A continuación puede ver cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Por supuesto, es excelente ver cómo Altria Group ha aumentado sus beneficios a lo largo de los años, pero el futuro es más importante para los accionistas. Puede ver cómo se ha fortalecido (o debilitado) su balance a lo largo del tiempo en este gráfico interactivo gratuito.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, además de la rentabilidad de la cotización, de cualquier acción. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. Observamos que, en el caso de Altria Group, el TSR durante el último año fue del 35%, mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Altria Group obtuvieron una rentabilidad total del 35% durante el año. Pero no alcanzó la media del mercado. El lado positivo es que la ganancia fue en realidad mejor que la rentabilidad media anual del 10% durante cinco años. Es posible que la rentabilidad mejore junto con los fundamentos empresariales. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Un ejemplo: Hemos detectado dos señales de advertencia sobre Altria Group que debería tener en cuenta, y una de ellas es un poco desagradable.

Pero atención: puede que Altria Group no sea la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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