Cómo afectan las noticias sobre sostenibilidad de Coca-Cola a la valoración de sus acciones en 2025

• ¿Se pregunta si las acciones de Coca-Cola siguen siendo una inversión refrescante o si el precio ha perdido su efervescencia? No es el único. Veamos qué hay realmente detrás de las cifras.
• La acción ha subido un 17,4% en lo que va de año y ha ofrecido una rentabilidad del 16,1% en el último año, lo que demuestra un fuerte impulso que ha captado la atención de los inversores.
• Las recientes noticias en torno a las asociaciones estratégicas de Coca-Cola, las iniciativas de sostenibilidad y los cambios en la dirección de alto nivel han contribuido a impulsar el optimismo, insinuando nuevas direcciones de crecimiento. Los titulares que destacan los avances de la empresa en materia de envases respetuosos con el medio ambiente y su expansión en los mercados emergentes han mantenido la atención sobre las acciones de KO.
• Actualmente, Coca-Cola obtiene una puntuación de 2 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que sugiere que existen tanto puntos fuertes como débiles en la forma en que el mercado ve su valor. A continuación analizaremos estos enfoques tradicionales de valoración. Quédese, porque al final del artículo encontrará una forma más inteligente de evaluar el valor razonable.

Coca-Cola sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Coca-Cola

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este método ayuda a los inversores a determinar el valor real de una empresa, basándose en su potencial para generar efectivo en el futuro.

En el caso de Coca-Cola, el flujo de caja libre más reciente es de aproximadamente 5.600 millones de dólares. Los analistas prevén que esta cifra se duplique con creces en la próxima década y alcance los 15.200 millones de dólares a finales de 2029. Es importante señalar que la visibilidad de los analistas sólo abarca unos cinco años, mientras que las proyecciones restantes se basan en la modelización a largo plazo de Simply Wall St.

A continuación, los flujos de caja proyectados se descuentan para reflejar su valor actual, lo que da como resultado un valor razonable intrínseco estimado para Coca-Cola de 89,90 dólares por acción.

Teniendo en cuenta el descuento intrínseco calculado por el modelo, las acciones de Coca-Cola parecen estar infravaloradas en un 19,3% en comparación con su precio de mercado actual. Esto indica que, basándose en los fundamentales del flujo de caja, podría haber margen al alza si el crecimiento de la empresa continúa según lo previsto.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Coca-Cola está infravalorada en un 19,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 918 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo llegamos a este valor razonable de Coca-Cola.

Enfoque 2: Precio de Coca-Cola frente a beneficios

Para empresas rentables como Coca-Cola, el ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración preferida porque vincula directamente el precio de las acciones de una empresa con el rendimiento de sus ganancias. Esto ofrece a los inversores una forma sencilla de ver cuánto están pagando por cada dólar de beneficios, lo que resulta especialmente útil cuando la empresa tiene una base de beneficios sólida y constante.

Las expectativas de crecimiento y los niveles de riesgo desempeñan un papel clave en lo que se considera un ratio PE "normal" o "justo". Por lo general, las empresas de crecimiento más rápido o con beneficios más constantes justifican ratios de PER más elevados, mientras que las más maduras o arriesgadas suelen merecer múltiplos más bajos. Por ello, el contexto es crucial a la hora de interpretar los múltiplos de valoración.

Coca-Cola cotiza actualmente a un ratio PE de 24 veces, por debajo de la media de su grupo principal de 26,7 veces, pero notablemente superior a la media general del sector de bebidas de 17,7 veces. A primera vista, esto sugiere que la empresa se valora más como sus homólogas mundiales que como el sector en general.

El "Ratio Justo" de Simply Wall St para Coca-Cola es de 22,8 veces. A diferencia de una simple comparación con los competidores o las medias del sector, el Ratio Justo incorpora las perspectivas específicas de crecimiento de los beneficios de Coca-Cola, los márgenes de beneficios, el tamaño y los riesgos exclusivos de su negocio e industria. Esta métrica propia proporciona una idea más ajustada de si la valoración actual se ajusta a los fundamentos de la empresa.

La comparación del PER real de Coca-Cola de 24 veces con su Ratio Justo de 22,8 veces indica que las acciones están ligeramente por encima de lo que sugieren los fundamentales, pero el margen no es significativo. Esto significa que la acción parece estar cotizando más o menos donde debería, dados sus puntos fuertes y sus perspectivas.

Resultado: MÁS O MENOS

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Coca-Cola

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas.

Una narrativa es una historia o tesis única sobre una empresa. Es el conjunto de razones, suposiciones y previsiones que usted personalmente cree que darán forma a su futuro y, en última instancia, a lo que usted cree que vale.

A diferencia de las métricas tradicionales, las Narrativas van más allá de los números al conectar tu perspectiva sobre la estrategia, los riesgos y las oportunidades de Coca-Cola directamente con un valor razonable numérico, basado en tus propias estimaciones de ingresos, márgenes y crecimiento futuros.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas hacen que la valoración avanzada sea accesible para todo el mundo, guiándole para convertir sus ideas en proyecciones financieras claras y en un valor razonable, todo ello en unos pocos pasos intuitivos. No es necesario ser licenciado en finanzas.

Al comparar el valor razonable de su narrativa con el precio actual, puede tomar decisiones de compra o venta con más confianza y ver en qué difiere su punto de vista del mercado o de otros inversores.

Las narrativas se actualizan automáticamente cada vez que se publican nuevos beneficios, noticias o avances del sector, de modo que su análisis sigue siendo relevante a medida que cambian las condiciones.

En el caso de Coca-Cola, algunos inversores con una visión optimista del crecimiento internacional y el aumento de los márgenes estiman un valor razonable de hasta 85 dólares por acción, mientras que los analistas más prudentes ven el valor razonable más cerca de los 67 dólares. Esto ilustra cómo, incluso con la misma empresa, diferentes historias pueden llevar a diferentes conclusiones.

En el caso de Coca-Cola, se lo pondremos muy fácil con avances de dos de las principales Narrativas de Coca-Cola:

• 🐂 Caso Toro Coca-Cola

  Valor razonable: 77,57 dólares

  Infravalorada un 6,4

  Tasa de crecimiento de los ingresos: 5.31%

  • Se centra en el crecimiento de los mercados emergentes, las plataformas digitales y los productos lácteos de alto margen para impulsar la expansión de los ingresos y los márgenes.
  • Se espera que las iniciativas de sostenibilidad y las estrategias de reducción de activos respalden el valor de la marca, la eficiencia operativa y los beneficios a largo plazo.
  • Los riesgos incluyen las tendencias sanitarias, la incertidumbre regulatoria, la competencia y las presiones de los costes de los insumos. La opinión general es que la acción está infravalorada en relación con sus fundamentales.
• 🐻 Caso bajista de Coca-Cola

  Valor razonable: 71,00 dólares

  Sobrevalorado un 2,2

  Tasa de crecimiento de los ingresos: 6.64%

  • La sólida marca mundial de Coca-Cola y su historial de dividendos proporcionan estabilidad, pero la valoración actual es rica y vulnerable a los cambios del mercado.
  • Los cambios en las tendencias de consumo hacia la salud, la volatilidad de las divisas y los riesgos regulatorios plantean retos significativos, especialmente en los mercados emergentes.
  • A pesar de las inversiones digitales y la resistencia, el precio actual de la acción se considera justo o ligeramente sobrevalorado dados los riesgos de ejecución y la cambiante dinámica del sector.

¿Crees que hay algo más en la historia de Coca-Cola? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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