Archer-Daniels-Midland acaba de incumplir sus previsiones, pero los analistas han actualizado sus modelos

Archer-Daniels-Midland Company(NYSE:ADM) perdió beneficios con sus últimos resultados trimestrales, decepcionando a los pronósticos demasiado optimistas. Los resultados mostraron una clara pérdida de beneficios, con unos ingresos de 22.000 millones de dólares, un 3,9% por debajo de lo esperado por los analistas. El beneficio estatutario por acción (BPA), de 0,98 dólares, fue un 24% inferior a lo previsto. Los beneficios son un momento importante para los inversores, ya que pueden seguir la evolución de una empresa, ver las previsiones de los analistas para el próximo año y comprobar si se ha producido un cambio en el sentimiento hacia la empresa. Pensamos que a los lectores les resultaría interesante ver las últimas previsiones (estatutarias) de los analistas posteriores a los resultados para el próximo año.

Vea nuestro último análisis de Archer-Daniels-Midland

Tras el reciente informe de resultados, el consenso de los nueve analistas que cubren Archer-Daniels-Midland prevé unos ingresos de 87.000 millones de dólares en 2024. Esto implica un descenso perceptible del 2,0% en los ingresos en comparación con los últimos 12 meses. Se espera que el beneficio estatutario por acción sea de 5,35 dólares, aproximadamente igual que en los últimos 12 meses. Antes de este informe, los analistas preveían unos ingresos de 89.700 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 5,44 dólares en 2024. Así que parece que los analistas se han vuelto un poco menos optimistas tras el último anuncio de resultados, y se espera que los ingresos caigan aunque se supone que la empresa mantendrá el BPA.

El consenso ha reconfirmado su precio objetivo en 62,13 dólares, lo que muestra que los analistas no esperan que unas expectativas de ingresos más débiles el próximo año tengan un impacto material en el valor de mercado de Archer-Daniels-Midland. El objetivo de precio de consenso no es más que una media de los objetivos individuales de los analistas, por lo que podría ser útil ver la amplitud del rango de las estimaciones subyacentes. Hay algunas percepciones variantes sobre Archer-Daniels-Midland, con el analista más alcista valorándola en 67,00 dólares y el más bajista en 57,00 dólares por acción. Aun así, con un rango de estimaciones tan ajustado, sugiere que los analistas tienen una idea bastante clara de lo que creen que vale la empresa.

Una de las formas de entender estas previsiones es compararlas con los resultados anteriores y con las estimaciones de crecimiento del sector. Estas estimaciones implican que se espera que los ingresos se ralenticen, con un descenso anualizado previsto del 4,1% a finales de 2024. Esto supone una reducción significativa con respecto al crecimiento anual del 11% de los últimos cinco años. Compárese con nuestros datos, que sugieren que se espera que otras empresas del mismo sector, en conjunto, vean crecer sus ingresos un 3,1% anual. Así pues, aunque se prevé que sus ingresos disminuyan, esta nube no viene acompañada de un resquicio de esperanza: se espera que Archer-Daniels-Midland vaya a la zaga del sector en general.

El balance final

Lo más importante es que no se ha producido ningún cambio importante en la opinión de los analistas, que vuelven a confirmar que el negocio está funcionando en línea con sus estimaciones anteriores de beneficios por acción. En el lado negativo, también han revisado a la baja sus estimaciones de ingresos, y las previsiones implican que su rendimiento será peor que el del sector en general. Aun así, los beneficios por acción son más importantes para el valor intrínseco de la empresa. No se ha producido ningún cambio real en el precio objetivo de consenso, lo que sugiere que el valor intrínseco del negocio no ha sufrido grandes cambios con las últimas estimaciones.

Dicho esto, la trayectoria a largo plazo de los beneficios de la empresa es mucho más importante que el próximo año. Tenemos estimaciones -de múltiples analistas de Archer-Daniels-Midland- hasta 2026, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

Por ejemplo, Archer-Daniels-Midland tiene 2 señales de advertencia (y 1 que es significativa) que creemos que debe conocer.

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