Los inversores se muestran más optimistas con Pilgrim's Pride (NASDAQ:PPC) esta semana, ya que el valor sube un 3,5%, a pesar de que los beneficios han tendido a la baja en los últimos tres años.

Una forma sencilla de beneficiarse del mercado bursátil es comprar un fondo indexado. Pero si compra buenas empresas a precios atractivos, la rentabilidad de su cartera podría superar la rentabilidad media del mercado. Basta con echar un vistazo a Pilgrim's Pride Corporation (NASDAQ:PPC ), que ha subido un 46% en tres años, superando ampliamente la rentabilidad del mercado del 15% (sin incluir dividendos). Sin embargo, los rendimientos más recientes no han sido tan impresionantes, ya que la acción ha obtenido sólo un 12% en el último año.

La semana pasada resultó lucrativa para los inversores de Pilgrim's Pride, así que veamos si los fundamentales impulsaron el rendimiento de la empresa en tres años.

Vea nuestro último análisis de Pilgrim's Pride

Parafraseando a Benjamin Graham: A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Si comparamos los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante los tres años de crecimiento del precio de las acciones, Pilgrim's Pride vio en realidad cómo sus beneficios por acción (BPA) caían un 12% al año.

Así que dudamos de que el mercado se fije en el BPA para juzgar principalmente el valor de la empresa. Por lo tanto, creemos que merece la pena considerar también otras métricas.

Podría ser que el crecimiento de los ingresos del 16% anual se considere una prueba de que Pilgrim's Pride está creciendo. Si la empresa está siendo gestionada para el bien a largo plazo, los accionistas actuales podrían hacer bien en aferrarse a ella.

El siguiente gráfico muestra cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Probablemente merezca la pena señalar que el CEO cobra menos que la media de empresas de tamaño similar. Siempre merece la pena prestar atención a la retribución del CEO, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Así que tiene mucho sentido comprobar lo que los analistas piensan que Pilgrim's Pride ganará en el futuro (previsiones de beneficios gratuitas) .

Una perspectiva diferente

Pilgrim's Pride proporcionó un TSR del 12% en los últimos doce meses. Desgraciadamente, esta rentabilidad es inferior a la del mercado. Por el lado bueno, sigue siendo una ganancia, y de hecho es mejor que la rentabilidad media del 6% en media década Es posible que la rentabilidad mejore junto con los fundamentos del negocio. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado tres señales de advertencia en Pilgrim's Pride (al menos una de ellas es un poco preocupante) , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Para aquellos a los que les gusta encontrar inversiones ganadoras , esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes de información privilegiada, podría ser justo el billete.

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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