¿Es Moolec Science (NASDAQ:MLEC) una inversión arriesgada?

Algunos dicen que la volatilidad, más que la deuda, es la mejor manera de pensar en el riesgo como inversor, pero Warren Buffett dijo que "la volatilidad está lejos de ser sinónimo de riesgo". Así que puede resultar obvio que hay que tener en cuenta la deuda a la hora de pensar en el riesgo de un valor determinado, porque demasiada deuda puede hundir a una empresa. Podemos ver que Moolec Science SA(NASDAQ:MLEC) utiliza deuda en su negocio. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda hace que la empresa sea arriesgada.

¿Qué riesgo conlleva la deuda?

La deuda y otros pasivos se convierten en riesgosos para una empresa cuando no puede cumplir fácilmente con esas obligaciones, ya sea con flujo de caja libre o mediante la obtención de capital a un precio atractivo. Parte integrante del capitalismo es el proceso de "destrucción creativa", en el que las empresas en quiebra son liquidadas sin piedad por sus banqueros. Aunque esto no es demasiado frecuente, a menudo vemos que las empresas endeudadas diluyen permanentemente a los accionistas porque los prestamistas les obligan a captar capital a un precio desorbitado. Sin embargo, al sustituir a la dilución, la deuda puede ser una herramienta extremadamente buena para las empresas que necesitan capital para invertir en crecimiento con altas tasas de rentabilidad. Lo primero que hay que hacer a la hora de considerar el nivel de endeudamiento de una empresa es analizar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Vea nuestro último análisis de Moolec Science

¿Cuánta deuda tiene Moolec Science?

La siguiente imagen, en la que puede hacer clic para obtener más detalles, muestra que en diciembre de 2023 Moolec Science tenía una deuda de 7,85 millones de dólares, frente a los 160.000 dólares de un año antes. Sin embargo, cuenta con 1,83 millones de dólares en efectivo para compensar esta situación, lo que supone una deuda neta de unos 6,01 millones de dólares.

¿Cómo de sano es el balance de Moolec Science?

Según el último balance, Moolec Science tenía pasivos por valor de 8,28 millones de dólares con vencimiento a menos de 12 meses y pasivos por valor de 6,36 millones de dólares con vencimiento a más de 12 meses. Como contrapartida, tenía 1,83 millones de dólares en efectivo y 1,20 millones de dólares en cuentas a cobrar con vencimiento a menos de 12 meses. Por lo tanto, tiene un pasivo de 11,6 millones de dólares más que su tesorería y sus créditos a corto plazo juntos.

Este déficit no es tan grave porque Moolec Science vale 52,6 millones de dólares y, por tanto, probablemente podría reunir suficiente capital para apuntalar su balance si fuera necesario. Pero no hay que perder de vista los indicios de que su deuda entraña demasiados riesgos. A la hora de analizar los niveles de deuda, el balance es el punto de partida obvio. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de Moolec Science para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

Aunque no ha obtenido beneficios, al menos Moolec Science ha registrado sus primeros ingresos como empresa que cotiza en bolsa, en los últimos doce meses.

Caveat Emptor

Es importante señalar que Moolec Science tuvo pérdidas de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en el último año. De hecho, perdió unos considerables 9,5 millones de dólares a nivel de EBIT. Si tenemos esto en cuenta y recordamos el pasivo de su balance, en relación con el efectivo, nos parece poco prudente que la empresa tenga deuda. Francamente, pensamos que el balance dista mucho de ser adecuado, aunque podría mejorarse con el tiempo. Sin embargo, no ayuda el hecho de que haya gastado 13 millones de dólares en efectivo en el último año. Así que basta decir que consideramos que el valor es muy arriesgado. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Sin embargo, no todo el riesgo de la inversión reside en el balance, ni mucho menos. Por ejemplo, hemos descubierto 5 señales de advertencia para Moolec Science (¡2 son significativas!) que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

A fin de cuentas, a menudo es mejor centrarse en empresas libres de deuda neta. Puede acceder a nuestra lista especial de tales empresas (todas con un historial de crecimiento de beneficios). Es gratis.

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