Tras la última caída de 3.000 millones de dólares de la capitalización bursátil de Mondelez International, Inc. (NASDAQ:MDLZ), los propietarios institucionales podrían verse obligados a tomar medidas severas.

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en Mondelez International implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa.
• Un total de 25 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 50%.
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender bien las oportunidades en una acción

Para hacerse una idea de quién controla realmente Mondelez International, Inc.(NASDAQ:MDLZ), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Con una participación del 80%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Dicho de otro modo, el grupo afronta el máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Y los inversores institucionales soportaron las mayores pérdidas después de que la cotización de la empresa cayera un 3,6% la semana pasada. Este grupo de inversores puede estar especialmente preocupado por la pérdida actual, que se suma a una pérdida anual del 15% para los accionistas. A menudo denominadas "impulsoras del mercado", las instituciones ejercen un poder significativo a la hora de influir en la dinámica de precios de cualquier acción. En consecuencia, si la caída continúa, los inversores institucionales podrían verse presionados a vender Mondelez International, lo que podría perjudicar a los inversores particulares.

Echemos un vistazo más de cerca para ver qué pueden decirnos los distintos tipos de accionistas sobre Mondelez International.

Consulte nuestro último análisis de Mondelez International

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Mondelez International?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Mondelez International. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de ese hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Mondelez International. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Mondelez International no es propiedad de fondos de cobertura. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista, con un 9,8% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 7,1% y el 4,5% de las acciones.

Al estudiar nuestros datos de propiedad, descubrimos que 25 de los principales accionistas poseen colectivamente menos del 50% del registro de acciones, lo que implica que ningún individuo posee una participación mayoritaria.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay bastantes analistas que cubren el valor, por lo que puede consultar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Mondelez International

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La mayoría considera positiva la titularidad de información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestros datos sugieren que las personas con información privilegiada poseen a su nombre menos del 1% de Mondelez International, Inc. Siendo tan grande, no esperaríamos que los iniciados poseyeran una gran proporción de las acciones. En conjunto, poseen 109 millones de dólares de acciones. Es bueno ver que los miembros del consejo de administración poseen acciones, pero podría merecer la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 20% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este porcentaje no sea suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los diferentes grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Pensemos, por ejemplo, en los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado una señal de advertencia en Mondelez International que debería conocer.

Si usted es como yo, quizá quiera pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.