Los beneficios de Exxon Mobil (NYSE:XOM) parecen tener problemas de calidad

Las saludables cifras de beneficios de Exxon Mobil Corporation(NYSE:XOM) no depararon sorpresas a los inversores. Creemos que esto se debe a que los inversores miran más allá de los beneficios estatutarios y se preocupan por lo que ven.

Comprobamos todas las empresas en busca de riesgos importantes. Vea lo que encontramos para Exxon Mobil en nuestro informe gratuito.

Para entender el potencial de rentabilidad por acción, es esencial considerar en qué medida una empresa está diluyendo a los accionistas. De hecho, Exxon Mobil aumentó el número de acciones en circulación en un 9,3% en los últimos doce meses mediante la emisión de nuevas acciones. Esto significa que sus beneficios se reparten entre un mayor número de acciones. Las métricas por acción como el BPA nos ayudan a comprender cuánto se benefician los accionistas reales de los beneficios de la empresa, mientras que el nivel de ingresos netos nos da una mejor visión del tamaño absoluto de la empresa. Consulte el crecimiento histórico del BPA de Exxon Mobil haciendo clic en este enlace.

Un vistazo al impacto de la dilución de Exxon Mobil en sus beneficios por acción (BPA)

Como puede ver arriba, Exxon Mobil ha aumentado sus ingresos netos en los últimos años, con una ganancia anualizada del 29% en tres años. Sin embargo, los ingresos netos se mantuvieron bastante planos durante el último año, con un aumento minúsculo. En cambio, el beneficio por acción ha bajado un 7,3% en los últimos doce meses. Por lo tanto, la dilución está influyendo notablemente en la rentabilidad de los accionistas.

A largo plazo, si los beneficios por acción de Exxon Mobil pueden aumentar, el precio de la acción también debería hacerlo. Sin embargo, si sus beneficios aumentan mientras sus beneficios por acción se mantienen planos (o incluso caen), entonces los accionistas podrían no ver muchos beneficios. Para el accionista minorista ordinario, el BPA es una gran medida para comprobar su hipotética "participación" en los beneficios de la empresa.

Eso puede hacer que se pregunte qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Exxon Mobil

Cada acción de Exxon Mobil obtiene ahora una parte significativamente menor de su beneficio global, debido a la dilución de los accionistas existentes. Por lo tanto, nos parece posible que el verdadero poder de los beneficios subyacentes de Exxon Mobil sea en realidad inferior a su beneficio estatutario. No obstante, merece la pena señalar que su beneficio por acción ha crecido un 25% en los últimos tres años. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. En última instancia, este artículo ha formado una opinión basada en datos históricos. Sin embargo, también puede ser interesante pensar en las previsiones de los analistas para el futuro. Así que no dude en consultar nuestro gráfico gratuito que representa las previsiones de los analistas.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Exxon Mobil. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de una empresa de calidad. Por eso, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores con un alto grado de participación de información privilegiada.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.