Muchos siguen mirando de reojo a Magnolia Oil & Gas Corporation (NYSE:MGY)

Con una relación precio/beneficios (o "PER") de 12,6 veces, Magnolia Oil & Gas Corporation(NYSE:MGY) puede estar enviando señales alcistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen PER superiores a 18 veces e incluso los PER superiores a 32 veces no son inusuales. No obstante, tendríamos que indagar un poco más para determinar si existe una base racional para el PER reducido.

Con unos beneficios que están retrocediendo más que los del mercado últimamente, Magnolia Oil & Gas se ha mostrado muy floja. El PER es probablemente bajo porque los inversores piensan que este pobre comportamiento de los beneficios no va a mejorar en absoluto. Si aún creen en el negocio, preferirían que la empresa no perdiera beneficios. Si no es así, es probable que a los accionistas les cueste entusiasmarse con la evolución futura de la cotización.

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¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Magnolia Oil & Gas?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del mercado para que ratios de PER como el de Magnolia Oil & Gas se consideren razonables.

Si analizamos los resultados del último año, resulta desalentador que los beneficios de la empresa cayeran un 53%. Sin embargo, unos años anteriores muy fuertes hacen que el BPA haya crecido un impresionante 319% en total en los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un muy buen trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.

De cara al futuro, se prevé que el BPA aumente un 9,2% anual durante los próximos tres años, según los doce analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado crezca un 9,9% anual, lo que no supone una diferencia sustancial.

A la luz de esto, resulta peculiar que el PER de Magnolia Oil & Gas se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, algunos accionistas dudan de las previsiones y han estado aceptando precios de venta más bajos.

La clave

Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y sus expectativas futuras.

Nuestro examen de las previsiones de los analistas de Magnolia Oil & Gas reveló que sus perspectivas de beneficios, que coinciden con las del mercado, no están contribuyendo a su PER tanto como habríamos predicho. Podría haber algunas amenazas no observadas para los beneficios que impidan que el PER se ajuste a las perspectivas. Al menos, el riesgo de caída de los precios parece moderado, pero los inversores parecen pensar que los beneficios futuros podrían registrar cierta volatilidad.

No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para Magnolia Oil & Gas que debería tener en cuenta.

Es posible que encuentre una inversión mejor que Magnolia Oil & Gas. Si desea una selección de posibles candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.