Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficio (o "PER") superiores a 18x, puede considerar Liberty Energy Inc.(NYSE:LBRT) como una inversión muy atractiva con su ratio PER de 8,4x. Aunque no es prudente tomarse el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan limitado.
Con unos beneficios que están retrocediendo más que los del mercado últimamente, Liberty Energy se ha mostrado muy floja. Parece que muchos esperan que persista el pésimo comportamiento de los beneficios, lo que ha reprimido el PER. Si todavía le gusta la empresa, querrá que su trayectoria de beneficios cambie antes de tomar ninguna decisión. O, como mínimo, esperaría que la caída de los beneficios no empeorase si su plan es adquirir acciones mientras no goza de buena salud.
Vea nuestro último análisis de Liberty Energy
¿Coincide el crecimiento con el bajo PER?
Para justificar su PER, Liberty Energy necesitaría producir un crecimiento anémico que está sustancialmente por detrás del mercado.
Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un frustrante descenso del 9,7% en sus resultados. Lamentablemente, esto la ha devuelto al punto de partida de hace tres años, con un crecimiento del BPA prácticamente inexistente en general durante ese tiempo. Así que nos parece que la empresa ha tenido un resultado mixto en términos de crecimiento de las ganancias durante ese tiempo.
En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían traer rendimientos decrecientes, con una disminución de los beneficios del 1,2% anual, según las estimaciones de los analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el mercado en general crezca un 9,9% anual, lo que dibuja un panorama poco halagüeño.
Con estos datos, no nos sorprende que Liberty Energy cotice a un PER inferior al del mercado. Sin embargo, es poco probable que la disminución de los beneficios conduzca a un PER estable a largo plazo. Incluso el simple mantenimiento de estos precios podría ser difícil de lograr, ya que las débiles perspectivas están lastrando las acciones.
Conclusión sobre el PER de Liberty Energy
Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/beneficios a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Liberty Energy reveló que sus perspectivas de reducción de beneficios contribuyen a su bajo PER. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de mejora de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más elevado. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.
Antes de dar el siguiente paso, debería conocer las 2 señales de advertencia para Liberty Energy (¡1 no debería ignorarse!) que hemos descubierto.
Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Liberty Energy, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Liberty Energy puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.