El bajo PER de Devon Energy Corporation (NYSE:DVN) no es motivo de entusiasmo

Con una relación precio/beneficios (o "PER") de 6,4x, Devon Energy Corporation(NYSE:DVN) puede estar enviando señales muy alcistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen PER superiores a 19x e incluso los PER superiores a 34x no son inusuales. No obstante, tendríamos que indagar un poco más para determinar si existe una base racional para el PER tan reducido.

Devon Energy podría estar haciéndolo mejor, ya que sus beneficios han estado retrocediendo últimamente, mientras que la mayoría de las demás empresas han registrado un crecimiento positivo de sus beneficios. El PER es probablemente bajo porque los inversores piensan que este pobre comportamiento de los beneficios no va a mejorar. Si le sigue gustando la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras no goza del favor de los inversores.

Consulte nuestro último análisis de Devon Energy

¿Desea saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Devon Energy en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Existe algún crecimiento para Devon Energy?

El PER de Devon Energy sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy pobre o incluso una caída de los beneficios y, lo que es más importante, unos resultados mucho peores que los del mercado.

Si repasamos el último año de beneficios, resulta desalentador que las ganancias de la empresa cayeran un 8,2%. Aun así, el último periodo de tres años ha registrado un excelente aumento global del 152% en el BPA, a pesar de su insatisfactorio rendimiento a corto plazo. Aunque ha sido un camino lleno de baches, todavía es justo decir que el crecimiento de los beneficios recientemente ha sido más que adecuado para la empresa.

De cara al futuro, se prevé una caída del BPA del 6,1% anual durante los próximos tres años, según los analistas que siguen a la empresa. Eso no es nada bueno cuando se espera que el resto del mercado crezca un 10% cada año.

En vista de ello, es comprensible que el PER de Devon Energy se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. No obstante, no hay garantía de que el PER haya alcanzado un suelo todavía con los beneficios yendo a la inversa. Existe la posibilidad de que el PER caiga a niveles aún más bajos si la empresa no mejora su rentabilidad.

¿Qué podemos aprender del PER de Devon Energy?

Se argumenta que la relación precio/beneficios es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Devon Energy reveló que sus perspectivas de reducción de beneficios contribuyen a su bajo PER. En estos momentos, los accionistas aceptan el bajo PER porque admiten que los beneficios futuros probablemente no depararán sorpresas agradables. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.

No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 4 señales de advertencia para Devon Energy ( 2 no se pueden ignorar) que deberías tener en cuenta.

Si los ratios PER le interesan, puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y bajos ratios PER.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.