Chevron Corporation acaba de batir su beneficio por acción en un 6,6%: Esto es lo que los analistas creen que ocurrirá a continuación

Chevron Corporation(NYSE:CVX) desafió las predicciones de los analistas al publicar sus resultados trimestrales, que superaron las expectativas del mercado. Los resultados fueron buenos en general, con unos ingresos que superaron las previsiones de los analistas en un 3,3%, alcanzando los 51.000 millones de dólares. El beneficio estatutario por acción (BPA) se situó en 2,48 dólares, un 6,6% por encima de las previsiones de los analistas. Tras el resultado, los analistas han actualizado su modelo de beneficios, y sería bueno saber si piensan que ha habido un cambio fuerte en las perspectivas de la empresa, o si todo sigue igual. Pensamos que a los lectores les resultaría interesante ver las últimas previsiones (reglamentarias) de los analistas tras los resultados del próximo año.

Vea nuestro último análisis de Chevron

Tras el informe de resultados de la semana pasada, los 17 analistas de Chevron prevén unos ingresos para 2025 de 195.500 millones de dólares, aproximadamente en línea con los últimos 12 meses. Se espera que el beneficio por acción aumente un 23%, hasta 11,23 dólares. Sin embargo, antes de los últimos resultados, los analistas preveían unos ingresos de 195.200 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 11,75 dólares en 2025. Así que parece que ha habido un pequeño descenso en el sentimiento general tras los últimos resultados: no ha habido grandes cambios en las estimaciones de ingresos, pero los analistas sí han hecho una pequeña rebaja en sus previsiones de beneficios por acción.

El precio objetivo de consenso se ha mantenido en 170 USD, y los analistas parecen haber votado a favor de que la reducción de los beneficios previstos no se traduzca en un descenso del precio de las acciones en un futuro próximo. Sin embargo, hay otra forma de considerar los objetivos de precios, y es fijarse en la gama de objetivos de precios propuestos por los analistas, porque una amplia gama de estimaciones podría sugerir una visión diversa de los posibles resultados para la empresa. Actualmente, el analista más alcista valora Chevron en 194 dólares por acción, mientras que el más bajista lo hace en 145 dólares. Aun así, con una agrupación de estimaciones relativamente cercana, parece que los analistas confían bastante en sus valoraciones, lo que sugiere que Chevron es un negocio fácil de prever o que los analistas utilizan todos supuestos similares.

Si miramos ahora el panorama general, una de las maneras de dar sentido a estas previsiones es ver cómo se comparan con los resultados anteriores y con las estimaciones de crecimiento del sector. Destacaríamos que se espera que el crecimiento de los ingresos de Chevron se ralentice, con una tasa de crecimiento anualizada prevista del 1,5% hasta finales de 2025, muy por debajo del crecimiento histórico del 14% anual de los últimos cinco años. Comparemos esto con otras empresas (con previsiones de analistas) del sector, para las que en conjunto se espera un crecimiento de los ingresos del 2,9% anual. Así que está bastante claro que, aunque se espera que el crecimiento de los ingresos se ralentice, también se espera que el sector en general crezca más rápido que Chevron.

Conclusión

La mayor preocupación es que los analistas redujeron sus estimaciones de beneficios por acción, lo que sugiere que Chevron podría enfrentarse a vientos en contra. Afortunadamente, los analistas también reconfirmaron sus estimaciones de ingresos, lo que sugiere que está en línea con las expectativas. Aunque nuestros datos sugieren que se espera que los ingresos de Chevron se comporten peor que los del sector en general. No hubo cambios reales en el precio objetivo de consenso, lo que sugiere que el valor intrínseco del negocio no ha sufrido grandes cambios con las últimas estimaciones.

Teniendo esto en cuenta, no nos apresuraríamos a llegar a una conclusión sobre Chevron. El poder de los beneficios a largo plazo es mucho más importante que los beneficios del año que viene. Tenemos estimaciones -de múltiples analistas de Chevron- hasta 2026, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

¿Y qué hay de los riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado una señal de advertencia para Chevron que debería conocer.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Te preocupa el contenido? Ponte en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.