Las ganancias de Viper Energy (NASDAQ:VNOM) son más débiles de lo que parecen

Viper Energy, Inc.(NASDAQ:VNOM) anunció fuertes beneficios, pero la acción se estancó. Nuestro análisis sugiere que los accionistas han notado algo preocupante en las cifras.

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Para comprender el valor del crecimiento de los beneficios de una empresa, es imprescindible tener en cuenta cualquier dilución de los intereses de los accionistas. Sin ir más lejos, Viper Energy emitió un 63% más de nuevas acciones en el último año. Por lo tanto, cada acción recibe ahora una parte menor de los beneficios. Hablar de ingresos netos, sin tener en cuenta los beneficios por acción, es distraerse con las grandes cifras mientras se ignoran las cifras más pequeñas que hablan del valor por acción. Compruebe el crecimiento histórico del BPA de Viper Energy haciendo clic en este enlace.

¿Cómo está afectando la dilución a los beneficios por acción (BPA) de Viper Energy?

Viper Energy ha mejorado sus beneficios en los últimos tres años, con una ganancia anualizada del 406% en ese tiempo. Pero el BPA sólo subió un 252% anual, exactamente en el mismo periodo. Y el aumento del beneficio del 87% en el último año parece ciertamente impresionante a primera vista. Pero en comparación, el BPA sólo aumentó un 42% en el mismo periodo. Por lo tanto, se puede ver claramente que la dilución está teniendo un impacto bastante significativo en los accionistas.

Los cambios en el precio de las acciones tienden a reflejar los cambios en los beneficios por acción, a largo plazo. Así que los accionistas de Viper Energy querrán ver que la cifra de BPA sigue aumentando. Sin embargo, si sus beneficios aumentan mientras sus ganancias por acción se mantienen planas (o incluso caen), entonces los accionistas podrían no ver mucho beneficio. Por esa razón, podría decirse que el BPA es más importante que el beneficio neto a largo plazo, suponiendo que el objetivo sea evaluar si el precio de las acciones de una empresa podría crecer.

Eso podría dejarle preguntándose qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Viper Energy

Los accionistas de Viper Energy deberían tener en cuenta cuántas acciones nuevas está emitiendo, porque la dilución tiene claramente el poder de afectar gravemente a la rentabilidad de los accionistas. En consecuencia, creemos que puede darse el caso de que el poder de los beneficios subyacentes de Viper Energy sea inferior a su beneficio estatutario. Pero la buena noticia es que su crecimiento del BPA en los últimos tres años ha sido impresionante. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie cuando se trata de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y el rendimiento de la inversión, entre otros factores. Si se quiere profundizar en Viper Energy, también habría que analizar los riesgos a los que se enfrenta actualmente. Tenga en cuenta que Viper Energy muestra 3 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión y 2 de ellas son un poco preocupantes...

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Viper Energy. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Por ejemplo, mucha gente considera que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otros les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Aunque puede que le lleve un poco de tiempo investigar, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores con importantes participaciones de información privilegiada.

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