Creemos que debería estar al tanto de algunos factores preocupantes en las ganancias de Viper Energy (NASDAQ:VNOM)

El mercado para las acciones de Viper Energy, Inc.(NASDAQ:VNOM) fue fuerte después de que publicara un saludable informe de ganancias la semana pasada. Sin embargo, creemos que los accionistas deben ser cautelosos, ya que encontramos algunos factores preocupantes subyacentes a las ganancias.

Vea nuestro último análisis de Viper Energy

Un aspecto esencial a la hora de evaluar la calidad de los beneficios es observar en qué medida una empresa está diluyendo a los accionistas. En este caso, Viper Energy ha emitido un 5,9% más de nuevas acciones en el último año. Por lo tanto, cada acción recibe ahora una parte menor de los beneficios. Las métricas por acción como el BPA nos ayudan a comprender en qué medida los accionistas reales se están beneficiando de los beneficios de la empresa, mientras que el nivel de ingresos netos nos da una mejor visión del tamaño absoluto de la empresa. Puede ver un gráfico del BPA de Viper Energy haciendo clic aquí.

¿Cómo afecta la dilución al beneficio por acción (BPA) de Viper Energy?

Hace tres años, Viper Energy perdió dinero. La buena noticia es que los beneficios aumentaron un 25% en los últimos doce meses. En cambio, los beneficios por acción sólo han subido un 2,2% en el mismo periodo. Por tanto, se ve claramente que la dilución está influyendo en los beneficios de los accionistas.

Los cambios en el precio de las acciones tienden a reflejar los cambios en los beneficios por acción, a largo plazo. Así que los accionistas de Viper Energy querrán ver que la cifra de BPA sigue aumentando. Pero, por otro lado, estaríamos mucho menos entusiasmados si supiéramos que el beneficio (pero no el BPA) está mejorando. Por esa razón, podría decirse que el BPA es más importante que los ingresos netos a largo plazo, suponiendo que el objetivo sea evaluar si el precio de las acciones de una empresa podría crecer.

Eso podría dejarle preguntándose qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Viper Energy

Los accionistas de Viper Energy deberían tener en cuenta cuántas acciones nuevas está emitiendo, porque la dilución tiene claramente el poder de afectar gravemente a la rentabilidad de los accionistas. Por este motivo, creemos que es posible que los beneficios estatutarios de Viper Energy sean mejores que su poder de beneficio subyacente. Y nos complace observar que el BPA va al menos en la dirección correcta en los últimos doce meses. A fin de cuentas, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. Si quiere saber más sobre Viper Energy como empresa, es importante que conozca los riesgos a los que se enfrenta. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia que debería repasar para hacerse una mejor idea de Viper Energy.

Hoy nos hemos centrado en un único punto de datos para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Viper Energy. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, quizá le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento de los fondos propios, o esta lista de valores con un alto grado de participación de información privilegiada.

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