Los problemas con los resultados podrían indicar problemas mayores para los accionistas de OPAL Fuels (NASDAQ:OPAL)

La débil reacción del mercado sugiere que las recientes ganancias de OPAL Fuels Inc.(NASDAQ:OPAL) no contuvieron ninguna sorpresa. Nuestro análisis sugiere que, además de las débiles cifras de beneficios, los inversores deberían ser conscientes de otras debilidades subyacentes en las cifras.

Trump ha prometido "liberar" el petróleo y el gas estadounidenses y estas 15 acciones estadounidenses tienen desarrollos que están listos para beneficiarse.

El impacto de las partidas inusuales en los beneficios

Para comprender correctamente los resultados de OPAL Fuels, debemos tener en cuenta el gasto de 2,3 millones de dólares atribuido a partidas inusuales. Nunca es bueno ver que los elementos inusuales cuestan beneficios a la empresa, pero por el lado positivo, las cosas podrían mejorar más pronto que tarde. Cuando analizamos la gran mayoría de las empresas que cotizan en bolsa en todo el mundo, descubrimos que las partidas inusuales significativas no suelen repetirse. Y no es de extrañar, ya que estas partidas se consideran inusuales. OPAL Fuels recibió un golpe bastante significativo de partidas inusuales en el año hasta junio de 2025. En igualdad de condiciones, esto probablemente tendría el efecto de hacer que el beneficio estatutario pareciera peor que su poder de ganancia subyacente.

Esto puede hacer que nos preguntemos qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Afortunadamente, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Una situación fiscal inusual

Al igual que hemos señalado los elementos inusuales, debemos informarle de que OPAL Fuels recibió un beneficio fiscal que aportó 31 millones de dólares al resultado final. Se trata de algo fuera de lo común, ya que es más habitual que las empresas paguen impuestos que reciban beneficios fiscales. La recepción de un beneficio fiscal es, obviamente, algo positivo en sí mismo. Sin embargo, el problema radica en que este tipo de beneficios sólo repercuten en el año en que se contabilizan y suelen ser de carácter excepcional. Suponiendo que el beneficio fiscal no se repita todos los años, podríamos ver caer notablemente su rentabilidad, en igualdad de condiciones. Así que, aunque nos parece estupendo recibir un beneficio fiscal, tiende a implicar un mayor riesgo de que el beneficio estatutario exagere el poder de ganancia sostenible de la empresa.

Nuestra opinión sobre los beneficios de OPAL Fuels

En el último año, OPAL Fuels recibió un beneficio fiscal que impulsó sus beneficios de una forma que podría no ser mucho más sostenible que convertir tierras agrícolas de primera en campos de gas. Dicho esto, también tuvo una partida inusual que redujo su beneficio. Basándonos en estos factores, creemos que es muy poco probable que los beneficios estatutarios de OPAL Fuels la hagan parecer mucho más débil de lo que es. A la luz de esto, si quieres hacer más análisis sobre la empresa, es vital estar informado de los riesgos que implica. Cuando hicimos nuestra investigación, encontramos 4 señales de advertencia para OPAL Fuels (¡1 es preocupante!) que creemos merecen toda su atención.

En este artículo hemos analizado una serie de factores que pueden mermar la utilidad de las cifras de beneficios, como guía de un negocio. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Por ejemplo, mucha gente considera que una alta rentabilidad de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otros les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Por eso, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores con una alta participación de información privilegiada.

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