Los accionistas pueden estar seguros de que los beneficios de KLX Energy Services Holdings (NASDAQ:KLXE) son de alta calidad

Los inversores se sintieron decepcionados por los sólidos beneficios publicados recientemente por KLX Energy Services Holdings, Inc.(NASDAQ:KLXE). Hemos realizado un análisis y hemos encontrado algunos factores reconfortantes bajo las cifras de beneficios.

Consulte nuestro último análisis de KLX Energy Services Holdings

Zoom sobre las ganancias de KLX Energy Services Holdings

Un ratio financiero clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte sus beneficios en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo. En pocas palabras, este ratio resta el FCF del beneficio neto y divide esa cifra por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. El ratio nos muestra en qué medida el beneficio de una empresa supera su FCF.

Esto significa que un coeficiente de devengo negativo es positivo, porque indica que la empresa está generando más flujo de caja libre del que indicarían sus beneficios. Aunque no es un problema tener un ratio de devengo positivo, que indica un cierto nivel de beneficios no monetarios, un ratio de devengo alto es posiblemente algo malo, porque indica que los beneficios en papel no se corresponden con el flujo de caja. Citando un artículo de 2014 de Lewellen y Resutek, "las empresas con mayores periodificaciones tienden a ser menos rentables en el futuro".

Para el año hasta diciembre de 2023, KLX Energy Services Holdings tuvo un ratio de devengo de -0,19. Esto implica que tiene una muy buena conversión de efectivo, y que sus ganancias en el último año en realidad subestiman significativamente su flujo de caja libre. De hecho, en los últimos doce meses registró un flujo de caja libre de 59 millones de dólares, muy por encima de los 19,2 millones de dólares de beneficios. Cabe destacar que KLX Energy Services Holdings tuvo un flujo de caja libre negativo el año pasado, por lo que los 59 millones de dólares obtenidos este año suponen una mejora positiva.

Esto puede hacer que nos preguntemos qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de KLX Energy Services Holdings

Afortunadamente para los accionistas, KLX Energy Services Holdings generó abundante flujo de caja libre para respaldar sus cifras de beneficios estatutarios. Basándonos en esta observación, consideramos que es posible que los beneficios estatutarios de KLX Energy Services Holdings infravaloren su potencial de beneficios. Y no cabe duda de que es positivo que haya obtenido beneficios este año, a pesar de las pérdidas del año anterior. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. A la luz de esto, si desea realizar más análisis sobre la empresa, es vital estar informado de los riesgos que implica. En Simply Wall St, hemos encontrado 2 señales de advertencia para KLX Energy Services Holdings y creemos que merecen su atención.

Hoy nos hemos centrado en un único punto de datos para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de KLX Energy Services Holdings. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Por ejemplo, mucha gente considera que una alta rentabilidad sobre recursos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otros les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Aunque puede que le lleve un poco de tiempo investigar, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.