ENGlobal Corporation (NASDAQ:ENG) parece barata tras caer un 30%, pero quizá no lo suficientemente atractiva

Para disgusto de algunos accionistas, las acciones de ENGlobal Corporation(NASDAQ:ENG) han bajado un considerable 30% en el último mes, lo que continúa una racha horrible para la empresa. La reciente caída completa unos doce meses desastrosos para los accionistas, que acumulan una pérdida del 83% durante ese tiempo.

Dado que su precio ha caído sustancialmente, teniendo en cuenta que alrededor de la mitad de las empresas que operan en el sector de servicios energéticos de Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/S") superiores a 0,8x, puede considerar ENGlobal como una sólida oportunidad de inversión con su ratio P/S de 0,2x. Sin embargo, el P/S podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Vea nuestro último análisis de ENGlobal

¿Qué significa la relación precio/ventas de ENGlobal para los accionistas?

Los ingresos han aumentado a un ritmo constante durante el último año para ENGlobal, lo que generalmente no es un mal resultado. Una posibilidad es que el ratio P/S sea bajo porque los inversores piensan que este buen crecimiento de los ingresos podría ser inferior al del sector en general en un futuro próximo. Los alcistas de ENGlobal esperan que no sea así, para poder comprar las acciones con una valoración más baja.

Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para ENGlobal, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita rica en datos para ver cómo la empresa se apila en ganancias, ingresos y flujo de caja.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de ENGlobal?

La única ocasión en la que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan bajo como el de ENGlobal es cuando el crecimiento de la empresa va camino de quedarse a la zaga del sector.

Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un meritorio aumento del 5,1%. Aun así, lamentablemente los ingresos han caído un 41% en conjunto desde hace tres años, lo que resulta decepcionante. Así que, por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En contraste con la empresa, se espera que el resto de la industria crezca un 12% durante el próximo año, lo que realmente pone en perspectiva el reciente descenso de los ingresos a medio plazo de la empresa.

En vista de ello, es comprensible que el PER de ENGlobal se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Sin embargo, no hay garantía de que la relación precio/valor haya tocado suelo aún con los ingresos en retroceso. Existe la posibilidad de que la PER caiga a niveles aún más bajos si la empresa no mejora el crecimiento de sus ingresos.

Conclusión sobre la PER de ENGlobal

La PER de ENGlobal ha caído a la par que su cotización. Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Nuestro examen de ENGlobal confirma que la disminución de los ingresos de la empresa en el último medio plazo es un factor clave de su baja relación precio/ventas, dado que se prevé que el sector crezca. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/V más elevado. Dadas las circunstancias actuales, parece poco probable que el precio de la acción experimente un movimiento significativo en cualquier dirección en un futuro próximo si persisten las recientes tendencias de ingresos a medio plazo.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 4 señales de advertencia con ENGlobal (al menos 3 que nos incomodan), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.

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