¿La expansión de las criptomonedas de Block ya tiene precio tras una subida del 4,4% este año?

• ¿Se pregunta si el precio de las acciones de Block sigue siendo una ganga o si el mercado ya se ha dado cuenta? Veamos lo que necesita saber antes de hacer su próximo movimiento.
• El precio de las acciones de Block ha subido un 0,8% en la última semana y un 1,5% en el último mes, pero sigue perdiendo un 11,8% en lo que va de año, a pesar de haber ganado un 4,4% en el último año.
• Los últimos titulares se han centrado en la expansión de Block hacia soluciones de pago digitales y sus asociaciones en el espacio de las criptomonedas. Estos movimientos han despertado el interés de los inversores y han suscitado el debate sobre si el mercado está captando plenamente el potencial a largo plazo de Block.
• Actualmente, Block sólo obtiene una puntuación de 1 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración. Sin embargo, hay más en la historia de la valoración de lo que parece. A continuación, exploraremos los métodos de valoración tradicionales y, al final del artículo, analizaremos otra forma de evaluar el valor.

Block obtiene sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Método 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Block

El método de valoración Excess Returns evalúa si Block está generando rendimientos por encima de su coste de capital, centrándose en la eficacia con la que utiliza el capital de los accionistas para crear valor. En este modelo, examinamos parámetros como el valor contable de la empresa, los beneficios esperados por acción y la tasa de rentabilidad exigida por los inversores.

Para Block, el valor contable actual es de 36,31 dólares por acción. El BPA estable previsto es de 4,11 dólares por acción, según se desprende de las estimaciones ponderadas del rendimiento futuro del capital de nueve analistas. El coste de los fondos propios de Block se estima en 3,21 dólares por acción, lo que se traduce en un exceso de rentabilidad anual de 0,90 dólares por acción. La rentabilidad media de los fondos propios de la empresa se calcula en un 9,81%, y se prevé que el valor contable estable aumente hasta 41,93 $ por acción, según las previsiones de ocho analistas.

Aplicando este análisis, el valor intrínseco de Block se evalúa en 61,71 dólares por acción. Dada la valoración actual del mercado, este modelo indica que las acciones están aproximadamente un 24,0% sobrevaloradas utilizando el exceso de rentabilidad como referencia.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Block podría estar sobrevalorado en un 24,0%. Descubra 851 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Block.

Enfoque 2: Precio del bloque frente a beneficios

El ratio Precio/Beneficios (PE) suele ser la medida a la que se recurre para valorar empresas rentables como Block porque relaciona directamente el precio de mercado de una empresa con sus beneficios, lo que lo convierte en un indicador claro de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficio. También facilita las comparaciones entre empresas y sectores.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel crucial a la hora de determinar cuál debe ser un ratio PE "normal" o "justo". Las empresas con mayores expectativas de crecimiento de beneficios o menor riesgo suelen justificar ratios PE más elevados, mientras que las de menor crecimiento o mayor riesgo suelen cotizar a múltiplos más bajos.

Actualmente, el PER de Block es de 15,8 veces. Si lo comparamos con la media del sector (15,1 veces) y con la media de sus homólogas (13,9 veces), la valoración de Block parece ligeramente elevada, pero no extrema. Sin embargo, el "Fair Ratio" de Simply Wall St, que tiene en cuenta las perspectivas de crecimiento de los beneficios, la capitalización bursátil, los márgenes de beneficios y el riesgo de Block, es de 18,0 veces. Este punto de referencia a medida reconoce los puntos fuertes y los retos específicos de la empresa, lo que lo hace más perspicaz que la simple comparación con sus homólogos o con las medias del sector.

Dado que el actual ratio PE de Block de 15,8x está notablemente por debajo de su Ratio Justo de 18,0x, esto sugiere que la acción cotiza a un precio atractivo en relación con sus fundamentales y perspectivas de futuro.

Resultado: SUBVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1392 empresas en las que los expertos apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de bloques

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su propia historia sobre una empresa que une su visión sobre hacia dónde se dirige el negocio con una previsión financiera y un valor razonable calculado. Se trata de poner tu perspectiva, tus suposiciones sobre futuros ingresos, beneficios y márgenes, detrás de los números.

Las narrativas facilitan la inversión al conectar el "por qué" de las cifras con el "qué" del precio y el valor. Le permiten exponer su razonamiento, respaldarlo con cifras clave y actualizarlo a medida que cambian los hechos.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan Narrativas para dar vida a sus ideas y ver cómo se sostiene su historia. Por ejemplo, si el valor razonable de su narrativa está por encima del precio actual, podría considerar comprar, pero si está por debajo, podría pensar en vender. Dado que las Narrativas se actualizan dinámicamente con las noticias y los beneficios, puede reaccionar rápidamente a los cambios del mercado.

Por ejemplo, algunos Block Narratives sitúan el precio de la empresa tan alto como 104 $, asumiendo un mayor crecimiento en los segmentos principales y una expansión exitosa de las criptomonedas, mientras que otros lo ven tan bajo como 35 $, basándose en la preocupación por la volatilidad de los beneficios y el aumento del riesgo. Su decisión comienza con la historia que usted cree.

¿Crees que hay algo más en la historia de Block? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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