Cómo influyen las últimas adquisiciones de S&P Global en su valoración actual

• ¿Tiene curiosidad por saber si S&P Global es un valor o está sobrevalorado a estos niveles? Tanto si es un inversor a largo plazo como si está buscando su próximo movimiento inteligente, es fundamental comprender el valor real de las acciones.
• Las acciones han subido recientemente, un 3,6% en el último mes y un 3,1% en el último año, lo que indica que el mercado aún ve potencial de crecimiento a largo plazo y quizás un cambio en el sentimiento.
• Los últimos titulares se han centrado en las continuas adquisiciones estratégicas de S&P Global en el ámbito de los datos y el análisis, que refuerzan su alcance mundial y mejoran su ecosistema de productos. Estos acontecimientos han contribuido a los rumores positivos y han proporcionado el telón de fondo para los últimos cambios en el precio de las acciones de la empresa.
• En las comprobaciones de valoración tradicionales, S&P Global sólo obtiene una puntuación de 1 sobre 6, lo que significa que actualmente está infravalorada en una sola métrica clave. Analicemos en qué consiste esa puntuación y por qué podría haber un enfoque de valoración más perspicaz que los inversores deberían tener en cuenta al final de este artículo.

S&P Global obtiene una puntuación de sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de S&P Global

El enfoque de valoración Excess Returns examina cuántos beneficios es capaz de generar una empresa por encima de su coste de capital propio, basándose en sus rendimientos sobre el capital invertido y sus expectativas de crecimiento. Este modelo se centra menos en los flujos de caja y más en la capacidad de la empresa para obtener sistemáticamente rendimientos superiores a los exigidos por los inversores.

Para S&P Global, el modelo incorpora las siguientes proyecciones:

• Valor contable: 109,21 dólares por acción
• Beneficio por acción (BPA) estable: 19,06 $ por acción
  (Fuente: Estimaciones ponderadas del rendimiento futuro de los fondos propios de 5 analistas).
• Coste de los fondos propios: 9,28 $ por acción
• Exceso de rentabilidad: 9,78 $ por acción
• Rentabilidad media de los fondos propios: 16,89
• Valor contable estable: 112,81 $ por acción
  (Fuente: Estimaciones ponderadas del valor contable futuro de 5 analistas).

Según el modelo Excess Returns, la capacidad a largo plazo de S&P Global para generar altos rendimientos por encima de su coste de capital es sólida. Sin embargo, el valor intrínseco estimado a partir de este método implica que la acción está actualmente sobrevalorada en un 64,1% en comparación con su precio actual.

Resultado: SOBREVALORADO

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que S&P Global podría estar sobrevalorado en un 64,1%. Descubra 842 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para S&P Global.

Enfoque 2: Precio de S&P Global frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una métrica muy utilizada para valorar empresas consolidadas y rentables como S&P Global. Indica a los inversores cuánto están pagando por cada dólar de beneficios, lo que resulta especialmente útil para empresas con beneficios constantes y una evolución transparente de los beneficios.

Lo que se considera un ratio PE "justo" depende de una serie de factores. Un mayor crecimiento esperado de los beneficios y un menor riesgo suelen justificar un PE más alto. Por el contrario, las empresas de crecimiento lento o más arriesgadas suelen merecer un PE más bajo. El mercado compara S&P Global con el PER medio del sector de los mercados de capitales, de 24,25 veces, así como con la media de su grupo de referencia, de 29,55 veces.

Actualmente, S&P Global cotiza a un PER de 35,69 veces. Esta cifra es notablemente superior tanto a la media del sector como a la de sus homólogos. Sin embargo, el modelo "Fair Ratio" de Simply Wall St tiene en cuenta no sólo el crecimiento, sino también factores como los márgenes de beneficio, el riesgo, las tendencias del sector y la capitalización bursátil de la empresa. Para S&P Global, el Ratio Justo se calcula en 18,17 veces. A diferencia de las simples comparaciones entre pares o entre sectores, este Ratio Justo ofrece una perspectiva más holística sobre cuál debería ser el múltiplo, teniendo en cuenta el perfil financiero específico de la empresa y sus perspectivas de futuro.

Comparando el PER real de 35,69 veces con el Ratio Justo de 18,17 veces, S&P Global cotiza con una prima que no puede explicarse plenamente por los fundamentales o el crecimiento previsto. Esto sugiere que las acciones están sobrevaloradas sobre la base Precio/Beneficios.

Resultado: SOBREVALORADAS

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1411 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su S&P Global Narrative

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su historia personal y su perspectiva sobre una empresa, que conecta lo que cree sobre el futuro de S&P Global con las previsiones que ha elegido para sus ingresos, beneficios y márgenes de beneficio. Las narrativas facilitan la vinculación de la historia de una empresa con previsiones financieras concretas y, en última instancia, con un valor razonable estimado.

Disponibles directamente en la página de la Comunidad de Simply Wall St y utilizadas por millones de inversores, las Narrativas le permiten ver cómo se ajustan sus supuestos y si cree que S&P Global está mal valorada. Cuando se publican nuevas noticias o beneficios, las Narrativas se actualizan automáticamente para que su visión se mantenga al día. Al comparar el Valor Justo con el Precio actual, las Narrativas le ayudan a decidir cuándo comprar, vender o mantener basándose en lo que usted cree, no sólo en la opinión de la multitud. Por ejemplo, algunos inversores ven el valor razonable de S&P Global muy por encima del precio actual al prever un crecimiento más rápido, mientras que otros estiman valores razonables mucho más bajos debido a supuestos más prudentes. Todo esto está disponible en la misma herramienta fácil de usar.

¿Crees que hay algo más en la historia de S&P Global? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com