Cuando vemos que casi la mitad de las empresas del sector de los mercados de capitales de Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/S") inferiores a 3,3x, Blue Owl Capital Inc.(NYSE:OWL) parece emitir fuertes señales de venta con su ratio P/S de 5,9x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para la elevada relación P/S.
Consulte nuestro último análisis de Blue Owl Capital
¿Qué significa la relación precio/ventas de Blue Owl Capital para los accionistas?
Los últimos tiempos han sido ventajosos para Blue Owl Capital, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el buen comportamiento de los ingresos, lo que ha elevado la PER. Si no es así, los accionistas actuales podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Blue Owl Capital en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Se prevé un crecimiento suficiente de los ingresos de Blue Owl Capital?
El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan elevado como el de Blue Owl Capital es cuando el crecimiento de la empresa está en camino de eclipsar decididamente al sector.
Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 33%. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 179% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los once analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 19% anual en los próximos tres años. Esta previsión es muy superior al 7,4% anual previsto para el sector en general.
En vista de ello, es comprensible que el PER de Blue Owl Capital se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.
La clave
Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Blue Owl Capital reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado PER. Parece que los accionistas confían en los futuros ingresos de la empresa, lo que está apuntalando su PER. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.
No queremos aguar demasiado la fiesta, pero también hemos encontrado 3 señales de advertencia para Blue Owl Capital (¡una es un poco desagradable!) que hay que tener en cuenta.
Es importante que te asegures de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se te ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Blue Owl Capital puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.