Tras la última caída de 283 millones de dólares de la capitalización bursátil de Invesco Ltd. (NYSE:IVZ), los propietarios institucionales podrían verse obligados a tomar medidas severas.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Invesco podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 5 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 53%.
• Las previsiones de los analistas, junto con los datos de propiedad, sirven para hacerse una idea clara de las perspectivas de una empresa.

Para hacerse una idea de quién tiene realmente el control de Invesco Ltd. (NYSE:IVZ), es necesario saber quién es el accionista mayoritario.(NYSE:IVZ), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 63% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si bajan).

Como resultado, los inversores institucionales sufrieron las mayores pérdidas la semana pasada, después de que la capitalización bursátil cayera 283 millones de dólares. Huelga decir que la reciente pérdida, que se suma a la pérdida anual para los accionistas del 8,5%, podría no sentar bien especialmente entre esta categoría de accionistas. También conocidas como "dinero inteligente", las instituciones tienen mucho que decir sobre la evolución del precio de las acciones. Por lo tanto, si continúa la debilidad de la cotización de Invesco, los inversores institucionales podrían verse obligados a vender el título, lo que podría no ser ideal para los inversores particulares.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Invesco.

Consulte nuestro último análisis de Invesco

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Invesco?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se muestran más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Invesco. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que merece la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Invesco (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Nuestros datos indican que los hedge funds poseen el 6,1% de Invesco. Esto me llama la atención porque los hedge funds a veces intentan influir en la gestión, o introducir cambios que creen valor a corto plazo para los accionistas. El mayor accionista de la empresa es Massachusetts Mutual Life Insurance Company, con una participación del 18%. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 12% y el 11% de las acciones.

Examinando más a fondo, encontramos que el 53% de las acciones son propiedad de los 5 mayores accionistas. En otras palabras, estos accionistas tienen un peso significativo en las decisiones de la empresa.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay bastantes analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Invesco

La definición de información privilegiada puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el Consejero Delegado responderá ante el Consejo de Administración, incluso si es miembro del mismo.

La participación en el capital es positiva cuando indica que los directivos piensan como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen algunas acciones de Invesco Ltd.. Se trata de una gran empresa, por lo que es bueno ver este nivel de alineación. Las personas con información privilegiada poseen 107 millones de dólares en acciones (a los precios actuales). Es bueno ver este nivel de inversión por parte de iniciados. Puede comprobar aquí si esos iniciados han estado comprando recientemente.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 11% de las acciones de la empresa, por lo que no puede ser ignorado fácilmente. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí puede ejercer una influencia real en la gestión de la empresa.

Propiedad de empresas privadas

Parece que las empresas privadas poseen el 18% de las acciones de Invesco. Es difícil sacar conclusiones de este dato por sí solo, por lo que merece la pena investigar quién es el propietario de esas empresas privadas. A veces, personas con información privilegiada u otras partes relacionadas tienen intereses en acciones de una empresa pública a través de una empresa privada separada.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena considerar los diferentes grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 1 señal de advertencia con Invesco , y entenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si usted es como yo, es posible que quiera pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com