Los accionistas podrían ser más conservadores con la retribución del CEO de Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) por ahora

Información clave

• El Grupo Goldman Sachs celebrará su Junta General Anual el 24 de abril
• La retribución total del CEO David Solomon incluye un salario de 2,00 millones de dólares
• La remuneración total es un 59% superior a la media del sector.
• El rendimiento total para el accionista de Goldman Sachs Group en los últimos tres años ha sido del 30%, mientras que su BPA ha bajado un 15% en los últimos tres años .

A pesar de que el precio de las acciones de The Goldman Sachs Group, Inc.(NYSE:GS) ha crecido positivamente en los últimos años, el crecimiento de los beneficios por acción no ha alcanzado las expectativas de los inversores, lo que sugiere que podría haber otros factores en juego que impulsen el precio de las acciones. Algunas de estas cuestiones ocuparán la mente de los accionistas cuando se celebre la Junta General de Accionistas el 24 de abril. Podrán influir en las decisiones de la dirección mediante el ejercicio de su derecho de voto sobre resoluciones como la remuneración del Consejero Delegado y otros asuntos, que pueden influir en las perspectivas futuras de la empresa. Por lo que hemos averiguado, creemos que los accionistas deberían ser cautos a la hora de aumentar la remuneración del Consejero Delegado hasta que la empresa muestre alguna mejora notable.

Consulte nuestro último análisis del Grupo Goldman Sachs

Comparación de la retribución de los consejeros delegados de Goldman Sachs Group, Inc. con el sector

Según nuestros datos, Goldman Sachs Group, Inc. tiene una capitalización bursátil de 136.000 millones de dólares y pagó a su consejero delegado una retribución anual total de 27 millones de dólares hasta diciembre de 2023. Esto supone un descenso del 16% respecto al año anterior. Aunque este análisis se centra en la retribución total, hay que reconocer que la parte salarial es inferior, valorada en 2,0 millones de dólares.

Al comparar empresas similares del sector de los mercados de capitales estadounidenses con capitalizaciones de mercado superiores a los 8.000 millones de dólares, encontramos que la mediana de la retribución total de los consejeros delegados era de 17 millones de dólares. Esto sugiere que David Solomon cobra más que la media del sector. Es más, David Solomon posee 57 millones de dólares en acciones de la empresa a su nombre, lo que indica que tiene mucho en juego.

Componente	2023	2022	Proporción (2023)
Salario	2,0 millones de USD	2,0 M	7%
Otros	25 millones de dólares	30 millones	93%
Compensación total	27 millones	32 millones	100%

A nivel del sector, casi el 10% de la remuneración total representa el salario, mientras que el 90% restante corresponde a otras remuneraciones. El Grupo Goldman Sachs paga una parte modesta de la remuneración a través del salario, en comparación con el sector en general. Es importante señalar que una inclinación hacia la remuneración no salarial sugiere que la remuneración total está vinculada a los resultados de la empresa.

Un vistazo a las cifras de crecimiento de Goldman Sachs Group, Inc.

En los últimos tres años, The Goldman Sachs Group, Inc. ha reducido sus beneficios por acción un 15% anual. Sus ingresos han aumentado un 4,6% en el último año.

En conjunto, no es un resultado muy positivo para los accionistas. El modesto aumento de los ingresos en el último año no es suficiente para hacernos pasar por alto el decepcionante cambio en el BPA. Así que, dados estos resultados relativamente débiles, los accionistas probablemente no querrán ver una remuneración elevada para el Consejero Delegado. De cara al futuro, quizá le interese consultar este informe visual gratuito sobre las previsiones de los analistas para los futuros beneficios de la empresa..

¿Ha sido The Goldman Sachs Group, Inc. ¿ha sido una buena inversión?

The Goldman Sachs Group, Inc. ha servido razonablemente bien a los accionistas, con una rentabilidad total del 30% en tres años. Pero probablemente preferirían no ver una remuneración de los consejeros delegados muy superior a la media.

En resumen...

Si bien es cierto que los accionistas han obtenido rentabilidades decentes, es difícil pasar por alto la falta de crecimiento de los beneficios y esto nos hace cuestionar si estas rentabilidades continuarán. La próxima Junta General de Accionistas brindará a los accionistas la oportunidad de revisar las políticas de remuneración de la empresa y evaluar si el criterio y la toma de decisiones del Consejo están en consonancia con los de los accionistas de la empresa.

La retribución de los CEO puede tener un enorme impacto en los resultados, pero es sólo un elemento. Por eso hemos indagado un poco y hemos identificado dos señales de advertencia en Goldman Sachs Group que debería conocer antes de invertir.

Por supuesto, es posible que encuentre una inversión fantástica observando un conjunto diferente de valores. Eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes.

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