Los inversores institucionales controlan el 68% de American Express Company (NYSE:AXP) y se vieron recompensados la semana pasada después de que las acciones subieran un 5,5%.

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en American Express implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa
• El 51% de la empresa está en manos de los 11 principales accionistas
• Las previsiones de los analistas, junto con los datos de propiedad, sirven para hacerse una idea clara de las perspectivas de una empresa.

Todo inversor en American Express Company(NYSE:AXP) debería conocer los grupos de accionistas más poderosos. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 68% de la propiedad. En otras palabras, este grupo es el que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

La ganancia del 5,5% de la semana pasada significa que los inversores institucionales se situaron en el extremo positivo del espectro, incluso cuando la empresa ha mostrado fuertes tendencias a largo plazo. La rentabilidad para los accionistas en un año es actualmente del 89%, y la subida de la semana pasada fue la guinda del pastel.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de American Express.

Consulte nuestro último análisis de American Express

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre American Express?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en American Express. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, pueden equivocarse. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de American Express. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. American Express no es propiedad de fondos de cobertura. Nuestros datos muestran que Berkshire Hathaway Inc. es el mayor accionista, con un 22% de las acciones en circulación. The Vanguard Group, Inc. es el segundo mayor accionista, con un 6,4% de las acciones ordinarias, y BlackRock, Inc. posee alrededor del 5,9% de las acciones de la empresa.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 11 principales accionistas tienen una participación combinada del 51% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre American Express

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de American Express Company. Siendo tan grande, no esperaríamos que los iniciados poseyeran una gran proporción de las acciones. En conjunto, poseen 268 millones de dólares de acciones. Siempre es bueno ver al menos alguna participación de iniciados, pero podría valer la pena comprobar si esos iniciados han estado vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 10% en American Express. Esta participación, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Participación de empresas públicas

Las empresas públicas poseen actualmente el 22% de las acciones de American Express. Es difícil asegurarlo, pero esto sugiere que tienen intereses empresariales entrelazados. Podría tratarse de una participación estratégica, por lo que merece la pena estar atento a los cambios en la propiedad.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes.

A muchos les resulta útil analizar en profundidad cómo ha funcionado una empresa en el pasado. Puede acceder a este gráfico detallado de beneficios, ingresos y flujo de caja en el pasado.

Si usted es como yo, quizá quiera pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.