Ares Management vende 29 millones de dólares en acciones, lo que sugiere indecisión

En el último año, muchas personas con información privilegiada de Ares Management Corporation(NYSE:ARES) vendieron una participación sustancial en la empresa, lo que puede haber despertado la atención de los accionistas. Al analizar las operaciones con información privilegiada, suele ser más valioso saber si los iniciados están comprando que saber si están vendiendo, ya que esto último envía un mensaje ambiguo. Sin embargo, cuando varias personas con información privilegiada venden acciones durante un periodo determinado, los accionistas deben prestar atención, ya que podría ser una señal de alarma.

Aunque nunca sugeriríamos que los inversores basaran sus decisiones únicamente en lo que han estado haciendo los directivos de una empresa, la lógica dicta que hay que prestar cierta atención a si las personas con información privilegiada están comprando o vendiendo acciones.

Vea nuestro último análisis de Ares Management

Los últimos 12 meses de operaciones con información privilegiada en Ares Management

Durante el último año, podemos ver que la mayor venta de acciones con información privilegiada la realizó el Director, Robert DeVeer, por valor de 29 millones de dólares, a unos 137 dólares por acción. Esto significa que, incluso cuando el precio de la acción estaba por debajo del precio actual de 169 USD, alguien con información privilegiada quiso sacar provecho de algunas acciones. Por lo general, consideramos negativo que una persona con información privilegiada haya estado vendiendo, especialmente si lo hizo por debajo del precio actual, porque implica que consideraba razonable un precio más bajo. Sin embargo, aunque la venta de información privilegiada a veces es desalentadora, sólo es una señal débil. Esta única venta supuso el 84% de la participación de Robert DeVeer.

En el último año, las personas con información privilegiada de Ares Management no compraron acciones de la empresa. A continuación puede ver una representación visual de las transacciones con información privilegiada (por empresas y particulares) durante los últimos 12 meses. Haciendo clic en el gráfico inferior, puede ver los detalles precisos de cada transacción con información privilegiada.

Para aquellos a los que les gusta encontrar joyas ocultas, esta lista gratuita de empresas de pequeña capitalización con compras recientes de información privilegiada podría ser justo lo que buscan.

¿Tiene Ares Management una alta participación de información privilegiada?

Me gusta ver cuántas acciones de una empresa poseen los iniciados, para ayudar a informar mi opinión de cómo están alineados con los iniciados. Un elevado número de accionistas con información privilegiada suele hacer que la dirección de la empresa tenga más en cuenta los intereses de los accionistas. Las personas con información privilegiada de Ares Management poseen el 0,3% de la empresa, con un valor actual de unos 161 millones de dólares, según el precio reciente de las acciones. La mayoría de los accionistas estarían encantados de ver este tipo de participación, ya que sugiere que los incentivos de la dirección están bien alineados con los de otros accionistas.

¿Qué pueden decirnos las operaciones con información privilegiada en Ares Management?

El hecho de que no se hayan producido recientemente operaciones con información privilegiada en Ares Management no nos preocupa. Es alentador que las personas con información privilegiada posean muchas acciones, pero nos gustaría ver más compras con información privilegiada, ya que el último año de transacciones con información privilegiada de Ares Management no nos llena de confianza. Aunque es bueno estar al tanto de lo que ocurre con la propiedad y las transacciones de los iniciados, nos aseguramos de considerar también los riesgos a los que se enfrenta una acción antes de tomar cualquier decisión de inversión. Al realizar nuestra investigación, encontramos 4 señales de advertencia para Ares Management (¡2 no se pueden ignorar!) que creemos merecen toda su atención.

Pero atención: Ares Management puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con alto ROE y baja deuda.

A efectos de este artículo, se consideran iniciados aquellos individuos que informan de sus transacciones al organismo regulador pertinente. Actualmente sólo contabilizamos las transacciones en el mercado abierto y las cesiones privadas de participaciones directas, pero no las transacciones de derivados ni las participaciones indirectas.

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