Los inversores en Jack Henry & Associates (NASDAQ:JKHY) han obtenido un rendimiento del 28% en los últimos cinco años.

Si compra y mantiene una acción durante muchos años, espera obtener beneficios. Además, generalmente le gustaría que el precio de la acción subiera más rápido que el mercado. Pero Jack Henry & Associates, Inc.(NASDAQ:JKHY) no ha logrado este segundo objetivo, con una subida del 21% en cinco años, por debajo de la rentabilidad del mercado. Si ampliamos el zoom, la acción ha subido un respetable 6,4% en el último año.

Ahora merece la pena echar un vistazo también a los fundamentales de la empresa, porque eso nos ayudará a determinar si la rentabilidad a largo plazo para el accionista ha estado a la altura del rendimiento del negocio subyacente.

Vea nuestro último análisis de Jack Henry & Associates

En su ensayo The Superinvestors of Graham-and-Doddsville (Los superinversores de Graham y Doddsville ), Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Jack Henry & Associates logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 8,7% anual. Este crecimiento del BPA es superior al aumento medio anual del 4% del precio de la acción. Por lo tanto, se podría concluir que el mercado en general se ha vuelto más cauto hacia la acción.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Nos complace informar de que la remuneración del Consejero Delegado es más modesta que la de la mayoría de los Consejeros Delegados de empresas de capitalización similar. Siempre merece la pena prestar atención a la remuneración de los consejeros delegados, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre los beneficios, ingresos y flujo de caja de Jack Henry & Associates.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, de cualquier título. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. El TSR de Jack Henry & Associates en los últimos 5 años fue del 28%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Jack Henry & Associates han ganado un 7,8% en el año (incluidos los dividendos). Desgraciadamente, no alcanza la rentabilidad del mercado. El lado positivo es que la ganancia fue en realidad mejor que la rentabilidad media anual del 5% durante cinco años. Esto podría indicar que la empresa se está ganando a nuevos inversores, a medida que persigue su estrategia. Aunque merece la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para Jack Henry & Associates que debería tener en cuenta.

Por supuesto, puede que Jack Henry & Associates no sea la mejor acción para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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