¿Justifica la reciente expansión de Robinhood a nuevos mercados la subida de su cotización?

• ¿Se ha preguntado alguna vez si Robinhood Markets es realmente tan buena oferta como sugiere su bombo publicitario? Analicemos lo que está ocurriendo realmente con el valor de las acciones.
• La acción puede haber caído recientemente, un 11,2% en los últimos 7 días y un 13,6% en el último mes. Estas caídas se producen después de una espectacular subida del 230,5% en lo que va de año y del 326,9% en los últimos 12 meses.
• Estos movimientos bruscos se han producido en un contexto de noticias continuas sobre las ampliaciones de productos de Robinhood y los hitos normativos, que siguen influyendo en la confianza de los inversores. En particular, los últimos titulares se han centrado en la incursión de la empresa en nuevos mercados y en la evolución de su oferta a los clientes en el espacio de la tecnología financiera.
• En lo que respecta a la valoración, Robinhood obtiene actualmente una puntuación de 0 sobre 6. Esto significa que no se considera infravalorada en ninguna de las seis comprobaciones clave, aquí está el desglose. A continuación, nos sumergiremos en las formas tradicionales y modernas de pensar en la valoración y, al final, revelaremos un marco más inteligente para saber si el precio de Robinhood realmente tiene sentido.

Robinhood Markets obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Robinhood Markets

El modelo de valoración Excess Returns arroja luz sobre cuánto valor crea una empresa por encima de su coste de capital. En otras palabras, se centra en los rendimientos generados a partir del capital invertido por los accionistas. Este modelo utiliza métricas clave para estimar los beneficios sostenibles y evaluar si los beneficios futuros justifican el precio actual de las acciones.

En el caso de Robinhood Markets, las últimas cifras ofrecen una instantánea clara:

• Valor contable: 9,53 dólares por acción
• Beneficio por acción (BPA) estable: 2,83 $ por acción
  (Fuente: Estimaciones futuras ponderadas del rendimiento del capital de 9 analistas).
• Coste de los fondos propios: 1,07 $ por acción
• Exceso de rentabilidad: 1,77 $ por acción
• Rentabilidad media de los fondos propios: 22,55
• Valor contable estable: 12,57 $ por acción
  (Fuente: estimaciones futuras ponderadas del valor contable de 5 analistas).

Según esta valoración, el valor intrínseco de Robinhood es de 46,46 dólares por acción. Dado el descuento implícito del modelo del -180,6%, la acción cotiza actualmente muy por encima de lo que soportan sus fundamentales. Esto posiciona a Robinhood Markets como significativamente sobrevalorada en este momento.

Resultado: SOBREVALORADO

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Robinhood Markets podría estar sobrevalorado en un 180,6%. Descubra 876 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Robinhood Markets.

Enfoque 2: Precio de Robinhood Markets frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica preferida para valorar empresas rentables porque proporciona una instantánea de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de los beneficios de la empresa. En esencia, mide la confianza del mercado en el negocio subyacente y su capacidad para generar beneficios de forma sostenible.

Tanto las expectativas de crecimiento como los riesgos percibidos desempeñan un papel importante en lo que se considera un ratio PE "justo". Las empresas de rápido crecimiento o menor riesgo suelen tener múltiplos más altos, mientras que las de crecimiento más lento o mayor incertidumbre tienden a atraer valoraciones más bajas. Encontrar la referencia adecuada es útil, pero el contexto es crucial.

Robinhood Markets cotiza actualmente a un ratio PE de 53,43 veces. Esto es más del doble de la media del sector de los mercados de capitales, de 24,38 veces, y muy por encima de la media de sus homólogos, de 22,18 veces. A primera vista, esta prima puede parecer excesiva, pero las valoraciones requieren un marco más adaptado.

Aquí es donde entra en juego el Fair Ratio de Simply Wall St. El Fair Ratio de Robinhood se sitúa en 24,30 veces, lo que refleja un cálculo propio que incorpora factores como el crecimiento de los beneficios, el clima del sector, el perfil de riesgo, los márgenes y la capitalización bursátil. A diferencia de las simples comparaciones entre pares o entre sectores, este enfoque tiene en cuenta la imagen completa que hay detrás de las cifras.

Si comparamos el PER actual de Robinhood de 53,43 veces con su Ratio Justo de 24,30 veces, el valor parece considerablemente sobrevalorado sobre la base de lo que los inversores deberían esperar razonablemente dados los fundamentales actuales.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1403 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su Robinhood Markets Narrative

Anteriormente, mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una Narrativa es simplemente tu historia, tu perspectiva sobre Robinhood Markets, ligada a previsiones financieras concretas y a tus expectativas sobre lo que podría deparar el futuro de la compañía. Las Narrativas le permiten traducir su creencia sobre los futuros ingresos, ganancias y márgenes de Robinhood en un valor justo específico, haciendo que su tesis de inversión sea clara y procesable.

Este enfoque le ayuda a conectar los puntos de la historia de la empresa, a través de su previsión financiera, a si el precio de la acción tiene sentido para usted. Es fácil de usar, justo dentro de la página de la Comunidad en Simply Wall St, donde millones de inversores comparten y refinan sus puntos de vista en tiempo real. Con las Narrativas, puede decidir cuándo comprar, mantener o vender comparando constantemente su valor razonable con el precio actual, y cada Narrativa se actualiza automáticamente a medida que llegan nuevas noticias o datos sobre beneficios.

Para Robinhood Markets, las narrativas abarcan una amplia gama. Algunos inversores ven un crecimiento explosivo, asignando valores razonables por encima de 160 dólares por acción, mientras que otros esperan desafíos por delante y establecen valores razonables cercanos a los 50 dólares. ¿Hacia dónde cree que se dirige la historia de Robinhood? Las narrativas facilitan la inversión con claridad y confianza.

¿Crees que hay más en la historia de Robinhood Markets? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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