La subida del 86% del precio de las acciones de Dave Inc. (NASDAQ:DAVE) no acaba de cuadrar

A pesar de una racha ya fuerte, las acciones de Dave Inc.(NASDAQ:DAVE) han seguido avanzando, con una ganancia del 86% en los últimos treinta días. Los últimos 30 días han sido la guinda del 1.356% de ganancia de la acción en el último año, lo que no es nada menos que espectacular.

Dado que su precio ha subido, y que casi la mitad de las empresas que operan en el sector de la financiación al consumo en Estados Unidos tienen una relación precio/ventas (o "P/V") inferior a 1,6 veces, puede considerar a Dave como un valor a evitar, con una relación P/V de 3,3 veces. Sin embargo, el P/S podría ser alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

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¿Qué significa la relación precio/ventas de Dave para los accionistas?

Los últimos tiempos han sido ventajosos para Dave, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el buen comportamiento de los ingresos, lo que ha elevado el PER. Sin embargo, si no es así, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por las acciones.

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¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de los ingresos sobre el elevado PER?

El ratio P/S de Dave sería típico de una empresa de la que se espera un crecimiento sólido y, lo que es más importante, un rendimiento superior al del sector.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 30% en sus ingresos. Además, los ingresos han aumentado un 117% en conjunto desde hace tres años, gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 14% anual, según las estimaciones de los siete analistas que siguen la evolución de la empresa. Se perfila como un crecimiento similar al 14% anual previsto para el sector en general.

Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Dave sea superior al de sus homólogos del sector. Al parecer, muchos inversores en la empresa son más alcistas de lo que indican los analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones en estos momentos. Aunque será difícil lograr ganancias adicionales, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando el precio de la acción.

¿Qué significa Dave's P/S para los inversores?

El P/S de Dave's está en alza desde que sus acciones han subido con fuerza. Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Los analistas prevén que los ingresos de Dave crezcan sólo a la par que los del resto del sector, lo que ha provocado que el elevado ratio P/V sea inesperado. Cuando vemos un crecimiento de los ingresos que apenas iguala al del sector, no esperamos que las elevadas cifras de P/S se mantengan infladas a largo plazo. Esto pone en riesgo las inversiones de los accionistas y a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima innecesaria.

¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia para Dave (¡de las cuales 1 nos incomoda un poco!) que debería conocer.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Dave, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.