Puede haber problemas subyacentes con la calidad de las ganancias de Universal Technical Institute (NYSE:UTI)

Como era de esperar, el precio de las acciones de Universal Technical Institute, Inc.(NYSE:UTI) se fortaleció gracias a su saludable informe de beneficios. Hemos realizado un análisis y creemos que los inversores están pasando por alto algunos detalles ocultos bajo las cifras de beneficios.

Vea nuestro último análisis de Universal Technical Institute

Un aspecto esencial a la hora de evaluar la calidad de los beneficios es observar en qué medida una empresa está diluyendo a los accionistas. En este caso, Universal Technical Institute emitió un 58% más de nuevas acciones en el último año. Esto significa que sus beneficios se reparten entre un mayor número de acciones. Las métricas por acción como el BPA nos ayudan a entender en qué medida los accionistas reales se están beneficiando de los beneficios de la empresa, mientras que el nivel de ingresos netos nos da una mejor visión del tamaño absoluto de la empresa. Puede ver un gráfico del BPA de Universal Technical Institute haciendo clic aquí.

Un vistazo al impacto de la dilución de Universal Technical Institute en sus ganancias por acción (BPA)

Hace tres años, Universal Technical Institute perdió dinero. El lado positivo es que en los últimos doce meses sus beneficios han aumentado un 85%. Pero el BPA fue menos impresionante, pues sólo subió un 79% en ese tiempo. Por lo tanto, se puede observar que la dilución está teniendo un efecto bastante profundo en la rentabilidad de los accionistas.

A largo plazo, el crecimiento de los beneficios por acción debería generar un crecimiento del precio de la acción. Así que los accionistas del Instituto Técnico Universal querrán ver que esa cifra de BPA sigue aumentando. Pero, por otro lado, estaríamos mucho menos entusiasmados si supiéramos que el beneficio (pero no el BPA) está mejorando. Por esa razón, se podría decir que el BPA es más importante que el beneficio neto a largo plazo, suponiendo que el objetivo sea evaluar si el precio de las acciones de una empresa podría crecer.

Eso podría dejarle preguntándose qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Universal Technical Institute

Los accionistas de Universal Technical Institute deberían tener en cuenta cuántas acciones nuevas está emitiendo, ya que la dilución tiene claramente el poder de afectar gravemente a la rentabilidad de los accionistas. Por esta razón, creemos que los beneficios estatutarios de Universal Technical Institute pueden ser una mala guía de su poder de beneficios subyacente, y podrían dar a los inversores una impresión demasiado positiva de la empresa. La buena noticia es que sus beneficios por acción aumentaron un 79% en el último año. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. Así, aunque la calidad de los beneficios es importante, también lo es tener en cuenta los riesgos a los que se enfrenta Universal Technical Institute en este momento. Todas las empresas tienen riesgos, y hemos detectado 1 señal de advertencia para Universal Technical Institute que debería conocer.

Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Universal Technical Institute. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, tal vez le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento de los fondos propios, o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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