¿Está Las Vegas Sands preparada para nuevas subidas tras el repunte del 27% y las noticias sobre su expansión internacional?

• ¿Tiene curiosidad por saber si Las Vegas Sands es realmente una ganga oculta a plena vista? No es el único, sobre todo teniendo en cuenta el gran revuelo que han causado sus recientes resultados.
• El valor ha subido un impresionante 27,0% en el último mes y un 31,2% en el último año. Esto indica un cambio en las perspectivas de crecimiento y en la percepción del riesgo por parte de los inversores.
• Los últimos titulares han puesto de relieve los esfuerzos de Las Vegas Sands por expandirse internacionalmente, incluidos los avances en sus operaciones en complejos turísticos asiáticos y las nuevas oportunidades de juego en el mercado estadounidense. Estos movimientos están alimentando la especulación sobre cómo podría ser el crecimiento futuro de la empresa, lo que se refleja claramente en el reciente impulso de los precios.
• En cuanto a la valoración, Las Vegas Sands obtiene una puntuación de 4 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valor, lo que significa que se considera infravalorada en cuatro áreas clave. A continuación, desglosaremos lo que significa esta puntuación de valoración utilizando varios enfoques comunes, pero permanezca atento a lo que podría ser una forma aún más inteligente de evaluar el valor de Las Vegas Sands al final del artículo.

Las Vegas Sands obtuvo un rendimiento del 31,2% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto de la industria hotelera.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Las Vegas Sands

Un modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) funciona estimando cuánto efectivo generará una empresa en el futuro, luego "descuenta" esas proyecciones futuras a su valor en dólares de hoy. Este planteamiento ofrece una visión centrada de lo que vale realmente una empresa, basándose en el dinero que se espera que genere.

En el caso de Las Vegas Sands, el flujo de caja libre más reciente asciende aproximadamente a 1.220 millones de dólares. Los analistas han proporcionado previsiones a cinco años vista, tras lo cual se extrapolan otras proyecciones. Según estas estimaciones, se espera que el Free Cash Flow anual de Las Vegas Sands crezca significativamente, alcanzando unos 7.820 millones de dólares en 2035.

Utilizando un modelo Free Cash Flow to Equity de 2 etapas, el cálculo DCF da como resultado un valor intrínseco estimado de 133,29 dólares por acción. Con el precio actual de la acción cotizando con un descuento significativo, aproximadamente un 51,8% por debajo de este valor intrínseco, el análisis sugiere que las acciones de Las Vegas Sands están infravaloradas en la actualidad.

Resultado: INFRAVALORADAS

Nuestro análisis de Descuento de Flujo de Caja (DCF) sugiere que Las Vegas Sands está infravalorada en un 51,8%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 919 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Las Vegas Sands.

Enfoque 2: Precio de Las Vegas Sands frente a beneficios

En el caso de empresas rentables como Las Vegas Sands, la relación precio/beneficios (PE) es un método de probada eficacia para comparar el precio de una acción con los beneficios reales de la empresa. Los inversores prefieren esta medida porque refleja cuánto está dispuesto a pagar el mercado por cada dólar de beneficio, lo que facilita la ponderación del valor entre empresas del mismo sector.

El PER "normal" o "justo" de una empresa depende de las expectativas de crecimiento, estabilidad y riesgo de los inversores. Unas perspectivas de crecimiento más elevadas o un menor riesgo justifican a menudo un PE más alto. Por el contrario, la incertidumbre o un crecimiento más lento hacen que se considere justo un ratio más bajo.

Las Vegas Sands cotiza actualmente a un PER de 27,94 veces. Se sitúa cómodamente por encima de la media del sector de la hostelería (20,77 veces), pero muy por debajo de sus homólogas cotizadas más cercanas, cuya media es de 58,64 veces. Tradicionalmente, esto podría sugerir que Las Vegas Sands es relativamente caro en comparación con el sector en general, pero parece conservador cuando se compara con empresas similares.

Para ofrecer un punto de referencia más ajustado, Simply Wall St emplea un "Fair Ratio" propio. Este compuesto tiene en cuenta diversos factores, como la trayectoria de crecimiento de los beneficios de Las Vegas Sands, la capitalización bursátil, los márgenes de beneficio y los riesgos relevantes del sector. Como resultado, proporciona un criterio de valoración más matizado que la simple comparación con la media de un sector o grupo.

El Ratio Justo para Las Vegas Sands se calcula en 30,02x, sólo ligeramente por encima del Ratio PE real de la empresa de 27,94x. Dado que la diferencia es inferior a 0,10 en términos absolutos, el valor es más o menos correcto en función de sus fundamentales subyacentes y su perfil de riesgo.

Resultado: MÁS O MENOS CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1422 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Las Vegas Sands

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente su perspectiva sobre una empresa, una historia que conecta sus suposiciones sobre su futuro (como el crecimiento de los ingresos, los márgenes de beneficio o los planes de expansión) con una previsión financiera y, en última instancia, con lo que usted cree que es un valor justo para las acciones.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas como una herramienta fácil y accesible para construir y comparar estas perspectivas. Las narrativas funcionan permitiéndole establecer sus propias expectativas para las métricas clave, vinculando la historia de la empresa directamente a sus números y, a continuación, mostrando al instante cómo se compara esa visión con el precio actual. Esto le ayuda a decidir cuándo comprar o vender, ya que pone de relieve si existe una diferencia entre su valor razonable y el precio de mercado.

Lo mejor de todo es que las Narrativas se actualizan dinámicamente. Si Las Vegas Sands publica nuevos beneficios o noticias de última hora, su Narrativa (y la valoración resultante) se ajustan automáticamente. Por ejemplo, algunos inversores piensan que Las Vegas Sands vale hasta 73,5 $ por acción, basándose en el fuerte crecimiento en Singapur, mientras que otros son más cautos y ven el valor razonable más cerca de 50,0 $, reflejando las incertidumbres en Macao. Las narrativas te permiten hacer tu propia valoración, utilizando tu propio razonamiento, en tiempo real.

¿Crees que hay algo más en la historia de Las Vegas Sands? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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