Los inversores de Four Seasons Education (Cayman) Inc. (NYSE:FEDU) son menos pesimistas de lo esperado

Cuando se observa que casi la mitad de las empresas del sector de servicios de consumo de Estados Unidos tienen relaciones precio/ventas (o "P/S") inferiores a 1,4x, Four Seasons Education (Cayman) Inc.(NYSE:FEDU) parece estar emitiendo algunas señales de venta con su relación P/S de 2x. Sin embargo, no es prudente tomar la relación P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan alta.

Eche un vistazo a nuestro último análisis de Four Seasons Education (Cayman)

¿Qué significa la relación precio/ventas de Four Seasons Education (Caimán) para los accionistas?

A modo de ilustración, los ingresos se han deteriorado en Four Seasons Education (Cayman) durante el último año, lo que no es ideal en absoluto. Es posible que muchos esperen que la empresa siga superando a la mayoría de las demás empresas en el próximo periodo, lo que ha evitado que la P/S se desplome. Si no es así, entonces los accionistas existentes pueden estar bastante nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Four Seasons Education (Caimán).

¿Se prevé un crecimiento suficiente de los ingresos de Four Seasons Education (Caimán)?

Para justificar su ratio P/S, Four Seasons Education (Caimán) necesitaría producir un crecimiento impresionante superior al de la industria.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 3,7% en los ingresos de la empresa. Esto significa que también se ha producido una caída de los ingresos a largo plazo, ya que los ingresos han descendido un 74% en total en los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

Sopesar esa trayectoria de ingresos a medio plazo con la previsión de expansión a un año del 16% del sector más amplio muestra que se trata de un aspecto desagradable.

Teniendo esto en cuenta, nos parece preocupante que el P/S de Four Seasons Education (Caimán) supere al de sus homólogos del sector. Al parecer, muchos inversores de la empresa son mucho más alcistas de lo que indicarían los últimos tiempos y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones a ningún precio. Es muy probable que los accionistas actuales se estén preparando para una futura decepción si la PER cae a niveles más acordes con las recientes tasas de crecimiento negativas.

La última palabra

Utilizar la relación precio/ventas por sí sola para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Nuestro examen de Four Seasons Education (Caimán) reveló que la disminución de sus ingresos a medio plazo no se traduce en una relación precio/ventas tan baja como esperábamos, dado que el sector va a crecer. En estos momentos no nos sentimos cómodos con la elevada P/S, ya que es muy poco probable que este comportamiento de los ingresos respalde un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. Si persisten las recientes tendencias de ingresos a medio plazo, supondría un riesgo significativo para las inversiones de los accionistas actuales y a los inversores potenciales les costará aceptar el valor actual de la acción.

También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta y hemos descubierto 3 señales de advertencia para Four Seasons Education (Cayman) (¡2 no nos gustan demasiado!) que debería conocer antes de invertir aquí.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Four Seasons Education (Cayman), explore nuestra lista interactiva de valores de gran calidad para hacerse una idea de qué más hay en el mercado.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.