El reciente retroceso del 27% de 2U, Inc. (NASDAQ:TWOU) se suma a las pérdidas de un año, los propietarios institucionales podrían tomar medidas drásticas

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de 2U es sensible a sus acciones comerciales.
• Los 16 principales accionistas poseen el 50% de la empresa
• Utilizando los datos de las previsiones de los analistas junto con la investigación de la propiedad, se puede evaluar mejor el rendimiento futuro de una empresa.

Para hacerse una idea de quién controla realmente 2U, Inc.(NASDAQ:TWOU), es importante conocer la estructura de propiedad de la empresa. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 62% de la propiedad. Dicho de otro modo, este grupo afronta el máximo potencial alcista (o riesgo a la baja).

De ahí que los inversores institucionales sean el grupo más afectado después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera a 574 millones de dólares la semana pasada tras una caída del 27% en el precio de las acciones. Este grupo de inversores puede estar especialmente preocupado por la pérdida actual, que se suma a una pérdida en un año del 95% para los accionistas. Las instituciones o "proveedores de liquidez" controlan grandes sumas de dinero y, por tanto, este tipo de inversores suele tener mucha influencia en los movimientos del precio de las acciones. De ahí que, si continúa la debilidad de la cotización de 2U, los inversores institucionales podrían sentirse obligados a vender las acciones, lo que podría no ser lo ideal para los inversores particulares.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de 2U.

Consulte nuestro último análisis de 2U

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre 2U?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en 2U. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de 2U en el pasado (más abajo). Por supuesto, también hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Observamos que los hedge funds no tienen una inversión significativa en 2U. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es ARK Investment Management LLC con un 9,8% de las acciones en circulación. Con el 7,2% y el 5,4% de las acciones en circulación respectivamente, BlackRock, Inc. y The Vanguard Group, Inc. son el segundo y tercer mayor accionista. Además, el Consejero Delegado Paul Lalljie es propietario del 0,5% de las acciones de la empresa.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 16 principales accionistas tienen una participación conjunta del 50% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre 2U

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el Consejero Delegado responde ante el Consejo de Administración, aunque sea miembro del mismo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de 2U, Inc. Como individuos, las personas con información privilegiada poseen colectivamente 22 millones de dólares de una empresa de 574 millones de dólares. Esto muestra al menos cierta alineación. Puede hacer clic aquí para ver si esos iniciados han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 34% de las acciones de la empresa y, por lo tanto, no puede ser ignorado fácilmente. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí puede ejercer una influencia real en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena reflexionar sobre los distintos grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para entender mejor 2U, tenemos que considerar muchos otros factores. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia de 2U (1 es un poco desagradable) que debería tener en cuenta.

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NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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