Es una historia de riesgo frente a recompensa con Cracker Barrel Old Country Store, Inc. (NASDAQ:CBRL)
Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficios (o "PER") superiores a 18x, usted puede considerar Cracker Barrel Old Country Store, Inc.(NASDAQ:CBRL) como una inversión atractiva con su ratio PER de 12,5x. Sin embargo, el PER podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
Con unos beneficios que están retrocediendo más que los del mercado últimamente, Cracker Barrel Old Country Store se ha mostrado muy floja. Parece que muchos esperan que persista el pésimo comportamiento de los beneficios, lo que ha reprimido el PER. Si aún crees en el negocio, preferirías que la empresa no estuviera perdiendo beneficios. O, al menos, esperaría que la caída de los beneficios no empeorara si su plan es comprar acciones mientras no goza de popularidad.
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¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Cracker Barrel Old Country Store?
Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del mercado para que ratios de PER como el de Cracker Barrel Old Country Store se consideren razonables.
Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los beneficios por acción de la empresa el año pasado no fue algo que entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 22%. Sin embargo, el último trienio ha registrado un excelente aumento global del 86% en el BPA, a pesar de su insatisfactorio rendimiento a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un muy buen trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.
En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 12% anual, según las estimaciones de los nueve analistas que siguen la evolución de la empresa. Dado que el mercado sólo prevé un crecimiento anual del 10%, la empresa está en condiciones de obtener unos resultados más sólidos.
A la luz de esto, resulta peculiar que el PER de Cracker Barrel Old Country Store se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores no están nada convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.
¿Qué podemos aprender del PER de Cracker Barrel Old Country Store?
Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/beneficios a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.
Hemos comprobado que Cracker Barrel Old Country Store cotiza actualmente con un PER muy inferior al esperado, ya que sus previsiones de crecimiento son superiores a las del mercado en general. Cuando vemos unas perspectivas de beneficios sólidas con un crecimiento más rápido que el del mercado, asumimos que los riesgos potenciales son los que podrían estar ejerciendo una presión significativa sobre el PER. Parece que muchos prevén efectivamente una inestabilidad de los beneficios, porque estas condiciones deberían normalmente impulsar el precio de las acciones.
No queremos aguar demasiado la fiesta, pero también hemos encontrado 2 señales de advertencia para Cracker Barrel Old Country Store (¡1 es preocupante!) que hay que tener en cuenta.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.