La rentabilidad total de los inversores en Kroger (NYSE:KR) ha aumentado más rápidamente que el crecimiento de los beneficios en los últimos cinco años.

Cuando compras una acción, siempre existe la posibilidad de que caiga un 100%. Pero cuando eliges una empresa que está floreciendo de verdad, puedes ganar más del 100%. Los accionistas a largo plazo de The Kroger Co.(NYSE:KR) lo saben bien, ya que la acción ha subido un 105% en cinco años. Por otra parte, la cotización ha retrocedido un 3,3% en la última semana.

Aunque esta última semana ha restado rentabilidad a la empresa en cinco años, echemos un vistazo a las tendencias recientes del negocio subyacente y veamos si las ganancias han estado en consonancia.

Vea nuestro último análisis de Kroger

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de la acción, Kroger logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 14% anual. Por lo tanto, la tasa de crecimiento del BPA se aproxima bastante a la subida anualizada del precio de la acción del 15% anual. Por lo tanto, se podría concluir que el sentimiento hacia las acciones no ha cambiado mucho. Más bien, el precio de la acción ha seguido aproximadamente el crecimiento del BPA.

El siguiente gráfico muestra la evolución del BPA a lo largo del tiempo (para ver los valores exactos, haga clic en la imagen).

Sabemos que Kroger ha mejorado sus resultados en los últimos tres años, pero ¿qué nos depara el futuro? Quizá merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre la evolución de su situación financiera a lo largo del tiempo.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. El TSR de Kroger en los últimos 5 años ha sido del 128%, lo que supera la rentabilidad del precio de la acción mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Kroger han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 31% en un año. Incluyendo el dividendo. Esto es mejor que la rentabilidad anualizada del 18% en media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena echar un vistazo más de cerca a la acción, para no perder una oportunidad. Siempre es interesante seguir la evolución de la cotización a largo plazo. Pero para comprender mejor a Kroger, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Por ejemplo, los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia para Kroger que deberías conocer.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, una con una situación financiera potencialmente superior, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase directamente en contacto con nosotros. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.