Cuando se observa que casi la mitad de las empresas del sector del ocio en Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/S") inferiores a 0,8x, AMMO, Inc.(NASDAQ:POWW) parece estar emitiendo algunas señales de venta con su ratio P/S de 2,1x. Sin embargo, el P/S podría ser alto por una razón y requiere más investigación para determinar si está justificado.
Vea nuestro último análisis de AMMO
¿Qué significa la relación precio/ventas de AMMO para los accionistas?
Con unos ingresos que retroceden más que la media del sector últimamente, AMMO se ha mostrado muy floja. Tal vez el mercado esté prediciendo un cambio de fortuna para la empresa y esté esperando que supere al resto del sector, elevando el ratio P/S. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio muy alto sin ninguna razón en particular.
Si desea conocer las previsiones de los analistas, consulte nuestro informegratuito sobre AMMO.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de los ingresos sobre el elevado PER?
La única vez que uno se sentiría realmente cómodo viendo una P/S tan alta como la de AMMO es cuando el crecimiento de la compañía está en camino de eclipsar a la industria.
Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 31%. Sin embargo, unos años anteriores muy buenos significan que todavía fue capaz de aumentar sus ingresos en un impresionante 255% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un muy buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los dos analistas que cubren la empresa indican que los ingresos crecerán un 8,1% el año que viene. Dado que se prevé que el sector crezca sólo un 1,9%, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.
Con esta información, podemos ver por qué AMMO cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por el valor.
La clave
Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de AMMO reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado PER. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de deterioro de los ingresos es bastante remoto, lo que justifica el elevado ratio P/S. En estas circunstancias, es difícil que la cotización caiga con fuerza en un futuro próximo.
También vale la pena señalar que hemos encontrado 2 señales de advertencia para AMMO que hay que tener en cuenta.
Si las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado son de su interés, puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y bajos ratios PER.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si AMMO puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.