El precio de las acciones de The Singing Machine Company, Inc. (NASDAQ:MICS) podría indicar cierto riesgo

No es exagerado decir que la relación precio/ventas (o "P/V") de 0,1x de The Singing Machine Company, Inc . (NASDAQ:MICS) en estos momentos parece bastante "intermedia" para las empresas del sector de bienes de consumo duraderos en Estados Unidos, donde la media de la relación P/V se sitúa en torno a 0,6x. Sin embargo, no es prudente ignorar simplemente la relación P/V sin dar explicaciones, ya que los inversores pueden estar pasando por alto una clara oportunidad o un costoso error.

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¿Cómo se ha comportado Singing Machine Company recientemente?

A modo de ilustración, los ingresos se han deteriorado en Singing Machine Company durante el último año, lo que no es ideal en absoluto. Es posible que muchos esperen que la empresa deje atrás el decepcionante rendimiento de los ingresos en el próximo periodo, lo que ha impedido que el P/S caiga. Si a usted le gusta la empresa, al menos esperaría que así fuera para poder hacerse con algunas acciones mientras no esté del todo a favor.

No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Singing Machine Company.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Singing Machine Company?

Para justificar su ratio P/S, Singing Machine Company necesitaría producir un crecimiento similar al del sector.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 43%. Esto significa que también se ha producido una caída de los ingresos a largo plazo, ya que los ingresos han descendido un 18% en total en los últimos tres años. Lamentablemente, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

Si lo comparamos con el sector, para el que se prevé un crecimiento del 0,9% en los próximos 12 meses, la tendencia a la baja de la empresa, basada en los recientes resultados de ingresos a medio plazo, da que pensar.

A la luz de esto, es un tanto alarmante que el P/S de Singing Machine Company se sitúe en línea con la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos inversores en la empresa son mucho menos bajistas de lo que indicarían los últimos tiempos y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones en estos momentos. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que la continuación de las tendencias recientes de los ingresos acabe pesando sobre el precio de la acción.

La última palabra

Se argumenta que la relación precio-ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Nos parece inesperado que Singing Machine Company cotice con un ratio P/V comparable al del resto del sector, a pesar de experimentar un descenso de los ingresos a medio plazo, mientras que se espera que el sector en su conjunto crezca. A pesar de que coincide con el sector, nos sentimos incómodos con el actual ratio P/S, ya que es poco probable que este pésimo comportamiento de los ingresos respalde un sentimiento más positivo durante mucho tiempo. Si se mantienen las recientes tendencias de ingresos a medio plazo, se pondrán en peligro las inversiones de los accionistas y los inversores potenciales correrán el riesgo de pagar una prima innecesaria.

También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta y hemos descubierto 4 señales de advertencia para Singing Machine Company (¡3 son preocupantes!) que debería conocer antes de invertir aquí.

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