Falta una pieza en el puzzle de la subida del 29% de las acciones de Lovesac Company (NASDAQ:LOVE)

Las acciones de The Lovesac Company(NASDAQ:LOVE) han tenido un mes realmente impresionante, ganando un 29% tras un inestable periodo anterior. Mirando un poco más atrás, es alentador ver que las acciones han subido un 33% en el último año.

Incluso después de un salto tan grande en el precio, todavía no es exagerado decir que la relación precio-beneficio (o "P/E") de Lovesac de 18,3x en este momento parece bastante "intermedia" en comparación con el mercado en los Estados Unidos, donde la relación media P/E es de alrededor de 17x. Aunque esto no llame la atención, si la relación precio/beneficio no está justificada, los inversores podrían estar perdiendo una oportunidad potencial o ignorando una decepción inminente.

Con unos beneficios que retroceden más que los del mercado últimamente, Lovesac se ha mostrado muy floja. Una posibilidad es que el PER sea moderado porque los inversores piensan que la tendencia de los beneficios de la empresa acabará cayendo en línea con la mayoría de las demás del mercado. Si aún creen en el negocio, preferirían que la empresa no estuviera perdiendo beneficios. Si no es así, entonces los accionistas existentes pueden estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de las acciones.

Vea nuestro último análisis de Lovesac

¿Desea saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Lovesac en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Lovesac?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe igualar al mercado para que ratios de PER como el de Lovesac se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 10% en los resultados de la empresa. Sin embargo, unos años anteriores muy fuertes significan que todavía fue capaz de aumentar el BPA en un impresionante 53% en total durante los últimos tres años. Aunque ha sido un camino lleno de baches, es justo decir que el crecimiento de los beneficios en los últimos tiempos ha sido más que adecuado para la empresa.

De cara al futuro, se prevé que el BPA aumente un 27% cada año durante los próximos tres años, según los seis analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado sólo crezca un 10,0% anual, lo que resulta notablemente menos atractivo.

Con estos datos, nos parece interesante que Lovesac cotice a un PER bastante similar al del mercado. Al parecer, algunos accionistas se muestran escépticos ante las previsiones y han estado aceptando precios de venta más bajos.

¿Qué podemos aprender del PER de Lovesac?

Sus acciones han subido sustancialmente y ahora el PER de Lovesac también ha vuelto a la mediana del mercado. Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Nuestro examen de las previsiones de los analistas de Lovesac reveló que sus perspectivas de beneficios superiores no están contribuyendo a su PER tanto como habríamos predicho. Podría haber algunas amenazas no observadas a los beneficios que impidan que el PER se corresponda con las perspectivas positivas. Al menos, el riesgo de caída de la cotización parece moderado, pero los inversores parecen pensar que los beneficios futuros podrían registrar cierta volatilidad.

Muchos otros factores de riesgo vitales pueden encontrarse en el balance de la empresa. Puede evaluar muchos de los principales riesgos mediante nuestro análisisgratuito del balance de Lovesac con seis sencillas comprobaciones.

Es posible que encuentre una inversión mejor que Lovesac. Si quiere una selección de posibles candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

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