El crecimiento quinquenal de los beneficios de Waste Connections (NYSE:WCN) va a la zaga de la fuerte rentabilidad para los accionistas

Cuando compras acciones de una empresa, conviene tener en cuenta la posibilidad de que fracase y pierdas tu dinero. Pero el lado positivo es que puedes ganar mucho más del 100% en una acción realmente buena. Por ejemplo, el precio de las acciones de Waste Connections, Inc.(NYSE:WCN) se ha disparado un 106% en la última media década. La mayoría sería muy feliz con eso. Y en la última semana el precio de la acción ha saltado un 4,0%. Pero esto podría ser en parte porque el mercado en general tuvo una buena semana la semana pasada, ganando un 5,0%.

Tras la fuerte subida de la semana pasada, merece la pena comprobar si los rendimientos a largo plazo se han visto impulsados por la mejora de los fundamentales.

Vea nuestro último análisis de Waste Connections

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Comparando los beneficios por acción (BPA) y los cambios en el precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

A lo largo de media década, Waste Connections consiguió aumentar sus beneficios por acción un 11% al año. Este crecimiento del BPA es más lento que el crecimiento del precio de la acción del 16% anual, durante el mismo período. Esto sugiere que los participantes del mercado tienen la empresa en mayor consideración, en estos días. Y no es de extrañar, dado su historial de crecimiento. Este optimismo se refleja en su elevada relación PER, de 50,51.

A continuación puede ver cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Nos complace informar de que el CEO recibe una remuneración más modesta que la mayoría de los CEO de empresas de capitalización similar. Pero aunque siempre merece la pena comprobar la remuneración del CEO, la cuestión realmente importante es si la empresa puede aumentar sus beneficios en el futuro. Profundizar en las ganancias mediante la comprobación de este gráfico interactivo de las ganancias de Waste Connections , los ingresos y el flujo de caja.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtió) y el valor calculado de cualquier aumento de capital descontado y escisiones. Es justo decir que el TSR da una imagen más completa para las acciones que pagan un dividendo. El TSR de Waste Connections en los últimos 5 años ha sido del 114%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Los dividendos pagados por la empresa han impulsado así el rendimiento total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Waste Connections proporcionó un TSR del 42% a lo largo del año (incluidos los dividendos). Eso está bastante cerca del rendimiento del mercado más amplio. La mayoría sería feliz con una ganancia, y ayuda que el rendimiento del año es en realidad mejor que el rendimiento medio durante cinco años, que fue del 16%. Incluso si el crecimiento del precio de las acciones se ralentiza a partir de aquí, hay muchas posibilidades de que sea un negocio que merezca la pena seguir a largo plazo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador del rendimiento de la empresa. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 2 señales de advertencia con Waste Connections , y la comprensión de ellos debe ser parte de su proceso de inversión.

Nos gustará Conexiones Desechadas mejor si vemos algunas compras de información privilegiada grandes. Mientras esperamos, echa un vistazo a esta lista gratuita de acciones infravaloradas (en su mayoría pequeñas capitalizaciones) con considerable, reciente, compra de información privilegiada.

Por favor nota, los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados de mercado de acciones que actualmente comercian en bolsas americanas.

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