Tras el sólido informe de beneficios de Civeo Corporation(NYSE:CVEO), el mercado respondió subiendo el precio de la acción. Sin embargo, creemos que los accionistas deberían ser cautos, ya que encontramos algunos factores preocupantes subyacentes a los beneficios.
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¿Cómo influyen las partidas inusuales en los beneficios?
Para entender correctamente los resultados de beneficios de Civeo, debemos tener en cuenta la ganancia de 30 millones de dólares atribuida a elementos inusuales. Aunque siempre es agradable obtener mayores beneficios, una gran contribución de elementos inusuales a veces merma nuestro entusiasmo. Cuando analizamos las cifras de miles de empresas que cotizan en bolsa, descubrimos que el aumento de los beneficios por partidas extraordinarias en un año determinado no suele repetirse al año siguiente. Y, después de todo, eso es exactamente lo que implica la terminología contable. Civeo tuvo una contribución bastante significativa de elementos inusuales en relación con su beneficio hasta diciembre de 2023. Como resultado, podemos suponer que los elementos inusuales están haciendo que su beneficio estatutario sea significativamente mayor de lo que sería en otras circunstancias.
Esto puede hacer que nos preguntemos qué predicen los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.
Nuestra opinión sobre los beneficios de Civeo
Como hemos comentado anteriormente, creemos que la importante partida inusual positiva hace que los beneficios de Civeo sean una mala guía de su rentabilidad subyacente. Por esta razón, creemos que los beneficios estatutarios de Civeo pueden ser una mala guía de su poder de beneficios subyacente, y podrían dar a los inversores una impresión demasiado positiva de la empresa. La buena noticia es que obtuvo beneficios en los últimos doce meses, a pesar de sus pérdidas anteriores. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie cuando se trata de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y el rendimiento de la inversión, entre otros factores. A la hora de analizar un valor, conviene tener en cuenta los riesgos que entraña. Para ello, hemos descubierto 3 señales de alarma (¡una nos incomoda un poco!) que deberías tener en cuenta antes de comprar acciones de Civeo.
Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Civeo. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Por ejemplo, mucha gente considera que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otros les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Aunque puede que le lleve un poco de tiempo investigar, puede que esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran los que tienen información privilegiada le resulten útiles.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Civeo puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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