¿Tiene Pixie Dust Technologies (NASDAQ:PXDT) un balance saneado?

El legendario gestor de fondos Li Lu (al que apoyó Charlie Munger) dijo una vez: "El mayor riesgo de una inversión no es la volatilidad de los precios, sino si vas a sufrir una pérdida permanente de capital". Es natural considerar el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Como muchas otras empresas, Pixie Dust Technologies, Inc.(NASDAQ:PXDT) recurre a la deuda. Pero, ¿es esta deuda una preocupación para los accionistas?

¿Por qué entraña riesgos la deuda?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. En última instancia, si la empresa no puede cumplir sus obligaciones legales de reembolso de la deuda, los accionistas podrían quedarse sin nada. Sin embargo, una situación más habitual (pero igualmente costosa) es aquella en la que una empresa debe diluir a los accionistas a un precio de acción barato simplemente para conseguir controlar la deuda. Dicho esto, la situación más habitual es aquella en la que una empresa gestiona su deuda razonablemente bien, y en su propio beneficio. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero analizamos el efectivo y la deuda juntos.

Vea nuestro último análisis de Pixie Dust Technologies

¿Cuánta deuda tiene Pixie Dust Technologies?

Como puede ver a continuación, Pixie Dust Technologies tenía 1.030 millones de yenes de deuda en octubre de 2023, que es aproximadamente la misma que el año anterior. Puede hacer clic en el gráfico para ver más detalles. Pero también tiene 2.420 millones de yenes en efectivo para compensar eso, lo que significa que tiene 1.390 millones de yenes de efectivo neto.

Un vistazo al pasivo de Pixie Dust Technologies

Haciendo zoom en los últimos datos del balance, podemos ver que Pixie Dust Technologies tenía pasivos por valor de 1.360 millones de yenes japoneses con vencimiento a 12 meses y pasivos por valor de 491,9 millones de yenes japoneses con vencimiento posterior. Para compensar estas obligaciones, dispone de una tesorería de 2.420 millones de yenes, así como de créditos por valor de 13,6 millones de yenes con vencimiento a 12 meses. Por tanto, dispone de 577,9 millones de yenes más de activos líquidos que de pasivos.

Esta liquidez a corto plazo es una señal de que Pixie Dust Technologies probablemente podría pagar su deuda con facilidad, ya que su balance está lejos de ser tenso. En resumen, Pixie Dust Technologies dispone de liquidez neta, por lo que se puede afirmar que no está muy endeudada. No cabe duda de que el balance es el mejor indicador de la deuda. Pero son los beneficios de Pixie Dust Technologies los que influirán en cómo se mantenga el balance en el futuro. Por lo tanto, a la hora de considerar la deuda, merece la pena fijarse en la tendencia de los beneficios. Haga clic aquí para ver una instantánea interactiva.

El año pasado, Pixie Dust Technologies no fue rentable a nivel de EBIT, pero consiguió aumentar sus ingresos un 37%, hasta 845 millones de yenes. Es probable que los accionistas crucen los dedos para que la empresa logre aumentar sus beneficios.

¿Cuál es el riesgo de Pixie Dust Technologies?

Estadísticamente hablando, las empresas que pierden dinero son más arriesgadas que las que ganan dinero. Y el hecho es que en los últimos doce meses Pixie Dust Technologies perdió dinero en la línea de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT). Y durante el mismo periodo registró una salida de efectivo libre negativa de 2.400 millones de yenes y una pérdida contable de 2.200 millones de yenes. Dado que sólo dispone de una tesorería neta de 1.390 millones de yenes, es posible que la empresa necesite más capital si no alcanza pronto el umbral de rentabilidad. El crecimiento de los ingresos de Pixie Dust Technologies brilló con luz propia el año pasado, por lo que es muy posible que esté en condiciones de obtener beneficios a su debido tiempo. Las empresas con ánimo de lucro suelen ser arriesgadas, pero también pueden ofrecer grandes recompensas. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Estos riesgos pueden ser difíciles de detectar. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para Pixie Dust Technologies (¡de las cuales 1 es un poco desagradable!) que debería conocer.

Si, después de todo esto, está más interesado en una empresa de rápido crecimiento con un balance sólido como una roca, entonces consulte sin demora nuestra lista de valores de crecimiento de efectivo neto.

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