El reciente retroceso del 9,1% de Matthews International Corporation (NASDAQ:MATW) se suma a las pérdidas de un año, los propietarios institucionales podrían tomar medidas drásticas

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en Matthews International implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa.
• Los 8 principales accionistas poseen el 52% de la empresa.
• Utilizando los datos del rendimiento pasado de la empresa junto con la investigación de la propiedad, se puede evaluar mejor el rendimiento futuro de una empresa.

Para hacerse una idea de quién controla realmente Matthews International Corporation(NASDAQ:MATW), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, alrededor del 83% para ser exactos, es el de las instituciones. En otras palabras, este grupo es el que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Y los inversores institucionales vieron caer el valor de sus participaciones un 9,1% la semana pasada. La reciente pérdida, que se suma a una pérdida en un año del 39% para los accionistas, puede no sentar bien a este grupo de inversores. Las instituciones o "proveedores de liquidez" controlan grandes sumas de dinero y, por lo tanto, este tipo de inversores suele tener mucha influencia en los movimientos del precio de las acciones. En consecuencia, si la caída continúa, los inversores institucionales pueden verse presionados a vender Matthews International, lo que podría perjudicar a los inversores particulares.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Matthews International, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Matthews International

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Matthews International?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de empresas más grandes que estén incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Matthews International. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han estudiado el valor y les gusta. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. No es raro ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Matthews International en el pasado (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Matthews International. BlackRock, Inc. es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 15% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 12% y el 4,9% de las acciones. Además, encontramos que Joseph Bartolacci, el CEO tiene el 1,5% de las acciones asignadas a su nombre.

Hemos indagado un poco más y hemos descubierto que 8 de los principales accionistas representan aproximadamente el 52% del registro, lo que implica que, junto con los accionistas más grandes, hay algunos accionistas más pequeños, equilibrando así en cierto modo los intereses de unos y otros.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay un poco de cobertura analista de la acción, pero no mucho. Así que hay margen para que gane más cobertura.

Titularidad de información privilegiada sobre Matthews International

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Podemos ver que los iniciados poseen acciones en Matthews International Corporation. En sus propios nombres, las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 35 millones de dólares en esta empresa de 812 millones de dólares. Es bueno ver alguna inversión por parte de personas con información privilegiada, pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 13% en Matthews International. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para Matthews International (1 no puede ser ignorada) que usted debe tener en cuenta.

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NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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