Los inversores institucionales en CECO Environmental Corp. (NASDAQ:CECO) perdieron un 7,5% la semana pasada, pero han cosechado los beneficios del crecimiento a largo plazo.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de CECO Environmental podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 14 principales accionistas poseen el 51% de la empresa
• Compras recientes por parte de personas con información privilegiada

Para hacerse una idea de quién controla realmente CECO Environmental Corp.(NASDAQ:CECO), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 70% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si bajan).

Los inversores institucionales fueron el grupo más afectado después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera a 857 millones de dólares la semana pasada. Sin embargo, la rentabilidad del 86% en un año puede haber ayudado a paliar sus pérdidas globales. Pero probablemente desconfíen de futuras pérdidas.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre CECO Environmental.

Consulte nuestro último análisis de CECO Environmental

¿Qué nos dice el accionariado institucional sobre CECO Environmental?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia a la hora de informar a sus propios inversores, por lo que suelen mostrarse más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

CECO Environmental ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de CECO Environmental, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en CECO Environmental. El mayor accionista de la empresa es Icarus Investment Corp, con una participación del 7,9%. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 7,4% y el 6,4% de las acciones en circulación, respectivamente. Además, el Consejero Delegado Todd Gleason es propietario del 3,2% de las acciones de la empresa.

Observando el registro de accionistas, podemos ver que el 51% de la propiedad está controlada por los 14 mayores accionistas, lo que significa que ningún accionista tiene una participación mayoritaria en la propiedad.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre CECO Environmental

La definición de información privilegiada puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección responde en última instancia ante el consejo de administración. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros del consejo de administración, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La mayoría considera positiva la titularidad de información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

A los accionistas probablemente les interese saber que las personas con información privilegiada poseen acciones de CECO Environmental Corp. Como individuos, las personas con información privilegiada poseen colectivamente 83 millones de dólares de una empresa de 857 millones de dólares. Esto demuestra al menos cierta alineación. Puede hacer clic aquí para ver si esos iniciados han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 13%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre CECO Environmental. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Propiedad de empresas privadas

Parece que las empresas privadas poseen el 8,0% de las acciones de CECO Environmental. Puede que merezca la pena investigar esto más a fondo. Si las partes relacionadas, como las personas con información privilegiada, tienen intereses en una de estas empresas privadas, esto debería revelarse en el informe anual. Las empresas privadas también pueden tener un interés estratégico en la empresa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los diferentes grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para CECO Environmental que debería tener en cuenta.

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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