¿Sigue TransDigm a un precio justo tras el reciente retroceso de las acciones y los elevados múltiplos de valoración?

• Si alguna vez ha analizado TransDigm Group y se ha preguntado si el elevado precio de las acciones sigue estando justificado, este desglose le mostrará lo que el mercado podría estar pagando en realidad.
• El valor se ha enfriado un poco últimamente, con una caída del 2,0% en la última semana y del 3,6% en el último mes, aunque los titulares a largo plazo siguen acumulando ganancias del 3,0% en lo que va de año y del 8,4% en el último año, con un amplio 147,7% y 160,7% a 3 y 5 años respectivamente.
• Los últimos titulares se han centrado en el continuo papel de TransDigm como proveedor clave en el sector aeroespacial comercial y de defensa, junto con las adquisiciones en curso que refuerzan su cartera de piezas de nicho de misión crítica. Este telón de fondo ayuda a explicar por qué las acciones se han visto recompensadas históricamente por su poder de fijación de precios y su generación de efectivo, incluso cuando el sentimiento a corto plazo se tambalea.
• En estos momentos, TransDigm sólo obtiene una puntuación de 1/6 en nuestras comprobaciones básicas de valoración, lo que podría sorprender a cualquiera que esté impresionado por su larga racha de rendimientos. A continuación analizaremos cómo se ven los diferentes enfoques de valoración para esta empresa, y terminaremos explorando una forma más rica de pensar en lo que el mercado debería pagar realmente por sus flujos de caja y su posición competitiva.

TransDigm Group obtiene una puntuación de sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de la valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de TransDigm Group

Un modelo de flujo de caja descontado calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a día de hoy, para ver lo que vale ese flujo en dólares corrientes.

En el caso de TransDigm Group, el modelo parte de un flujo de caja libre de los últimos doce meses de unos 1.840 millones de dólares y utiliza las previsiones de los analistas para los próximos años. Para 2030, Simply Wall St proyecta que el flujo de caja libre podría alcanzar aproximadamente 4.040 millones de dólares. En los años intermedios se prevé un aumento de unos 2.210 millones de dólares en 2026 y de 2.690 millones de dólares en 2027, a medida que la empresa siga haciendo crecer su franquicia de piezas aeroespaciales.

Sumando todos esos flujos de caja previstos, descontándolos adecuadamente y dividiéndolos por el número de acciones, se obtiene una estimación del valor intrínseco de aproximadamente 1.279 dólares por acción. En comparación con el precio actual de la acción, esto implica que está sobrevalorada en torno a un 1,0%, lo que en realidad es un error de redondeo más que una señal clara.

Resultado: APROXIMADO

TransDigm Group tiene una valoración justa según nuestro flujo de caja descontado (DCF), pero esto puede cambiar de un momento a otro. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y reciba alertas sobre cuándo actuar.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para TransDigm Group.

Enfoque 2: Precio de TransDigm Group frente a beneficios

En el caso de empresas rentables como TransDigm Group, la relación precio/beneficios (PE) es una forma sencilla de juzgar si los inversores están pagando un precio razonable por el poder de los beneficios actuales y el crecimiento previsto. En general, las empresas de crecimiento más rápido y menos arriesgadas suelen tener un PE más alto, mientras que las de crecimiento más lento o más volátiles tienden a cotizar con múltiplos más bajos.

TransDigm cotiza actualmente a un PE de aproximadamente 39,0x, que está por encima de la media del sector aeroespacial y de defensa de aproximadamente 37,5x y por encima de la media del grupo de pares cercana a 31,9x. A primera vista, esto podría hacer que la acción pareciera algo cara en relación con su sector y sus comparables directos.

El marco del Ratio Justo de Simply Wall St va un paso más allá al estimar a qué múltiplo del PE se podría esperar que cotizara una empresa tras tener en cuenta sus perspectivas de crecimiento de beneficios, rentabilidad, perfil de riesgo, posicionamiento en el sector y capitalización bursátil. En el caso de TransDigm, el Ratio Justo es de 33,0x, significativamente por debajo del PE actual de 39,0x. Esto indica que el mercado está pagando una prima por encima de lo que soportarían esos fundamentales subyacentes, incluso después de tener en cuenta sus puntos fuertes.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1448 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de TransDigm Group

Anteriormente mencionamos que existe una manera aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle Narrativas, una sencilla herramienta en la página de la Comunidad de Simply Wall St que le ayuda a convertir su visión de TransDigm Group en una historia clara. Conecta el telón de fondo empresarial y los catalizadores a través de una previsión concreta de ingresos, beneficios y márgenes, y finalmente en un Valor Justo que puede comparar con el precio actual para decidir si comprar, mantener o vender. La narrativa se actualiza automáticamente a medida que se publican nuevas noticias y beneficios. Por ejemplo, un inversor alcista que crea que los márgenes del mercado de posventa seguirán creciendo y que las fusiones y adquisiciones añadirán un alza sustancial podría fijar un valor razonable más alto, cercano a 1.839 $, mientras que un inversor más cauto, centrado en el apalancamiento, el riesgo normativo y el carácter cíclico de los OEM, podría anclarse más cerca de 1.385 $. Cada uno puede ver en tiempo real cómo la nueva información cambia su historia, sus números y su sentido de si el precio actual ofrece suficiente recorrido al alza.

¿Crees que hay algo más en la historia de TransDigm Group? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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