Los inversores en Quanta Services (NYSE:PWR) han obtenido una enorme rentabilidad del 681% en los últimos cinco años.

Para muchos, el principal objetivo de invertir en bolsa es lograr rendimientos espectaculares. Y hemos visto algunas ganancias realmente asombrosas a lo largo de los años. Por ejemplo, la cotización de Quanta Services, Inc.(NYSE:PWR) se ha disparado un 671% en cinco años. Y éste es sólo un ejemplo de las épicas ganancias logradas por algunos inversores a largo plazo. Mientras tanto, la cotización es un 1,5% superior a la de hace una semana. Cualquiera que haya aguantado ese gratificante viaje probablemente estará deseando hablar de ello.

Así que evaluemos los fundamentos subyacentes en los últimos 5 años y veamos si se han movido al mismo ritmo que los beneficios de los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Quanta Services

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

A lo largo de media década, Quanta Services ha conseguido aumentar sus beneficios por acción un 19% al año. Este crecimiento del BPA es inferior al aumento medio anual del 50% del precio de la acción. Así que es justo suponer que el mercado tiene una mejor opinión de la empresa que hace cinco años. Esto no es necesariamente sorprendente teniendo en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios. Este optimismo es visible en su relación PER bastante alta de 56,86.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

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¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de las acciones. Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. El TSR de Quanta Services en los últimos 5 años ha sido del 681%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que Quanta Services ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total para el accionista del 49% en los últimos doce meses. Y eso incluye el dividendo. Sin embargo, no llega al 51% de TSR anual que ha obtenido para los accionistas, cada año, durante cinco años. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Quanta Services, tenemos que considerar muchos otros factores. Para ello, debería tener en cuenta la primera señal de advertencia que hemos detectado en Quanta Services.

Pero tenga en cuenta: Quanta Services puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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