¿Cómo queda Parker-Hannifin tras su racha del 36,9% y sus últimas adquisiciones?

• ¿Tiene curiosidad por saber si Parker-Hannifin sigue siendo un buen valor después de su buena racha? No es el único, ya que este valor está en la lista de seguimiento de muchos inversores en estos momentos.
• Las acciones de Parker-Hannifin han subido un 36,9% en lo que va de año y un 23,8% en el último año, lo que refleja un renovado optimismo y quizás un cambio en la percepción del riesgo en el sector industrial.
• Para impulsar este impulso, Parker-Hannifin ha protagonizado recientemente titulares sobre adquisiciones estratégicas y avances en sus tecnologías de movimiento y control. Ambos acontecimientos han captado la atención de Wall Street. Los comentaristas del sector también han destacado sus pasos decisivos hacia la electrificación y las soluciones de automatización, lo que añade más emoción a la historia.
• En cuanto a la valoración, Parker-Hannifin obtiene actualmente una puntuación de 1 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valor, lo que indica cierta cautela. En las próximas secciones, analizaremos cómo los diferentes enfoques de valoración enmarcan el valor actual de la empresa y, al final, exploraremos una forma única de pensar sobre lo que los números realmente pueden decirnos.

Parker-Hannifin obtiene sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Parker-Hannifin

El enfoque del flujo de caja descontado (DCF) estima el valor intrínseco de una empresa mediante la previsión de sus flujos de caja futuros y su descuento hasta la actualidad. Esto refleja el valor actual de esos beneficios futuros y es especialmente útil para comprender si el precio actual de la acción refleja su potencial de beneficios a largo plazo.

En el caso de Parker-Hannifin, los analistas estiman el flujo de caja libre de la empresa para los últimos doce meses en unos 3.400 millones de dólares. De cara al futuro, las proyecciones muestran un crecimiento constante del FCF, hasta alcanzar unos 4.900 millones de dólares en 2029. El modelo DCF combina estas previsiones de los analistas y amplía las estimaciones otros cinco años en el futuro, mostrando un crecimiento modesto continuado en la próxima década.

Tras descontar todos estos flujos de caja futuros utilizando un modelo estándar de 2 etapas de flujo de caja libre a capital, el resultado es un valor intrínseco de la acción de 661,90 dólares. Esto es aproximadamente un 30,2% inferior al precio actual de las acciones de Parker-Hannifin, lo que significa que, basándose en estas hipótesis de flujo de caja, las acciones parecen estar sobrevaloradas en relación con su valor razonable calculado hoy.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Parker-Hannifin podría estar sobrevalorada en un 30,2%. Descubra 914 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Parker-Hannifin.

Enfoque 2: Precio de Parker-Hannifin frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) se utiliza mucho para valorar empresas rentables porque relaciona el precio de las acciones de la empresa con sus ganancias por acción. Para los inversores, el PER es una forma sencilla de comparar cuánto están pagando por un dólar de beneficios reales de una empresa. Esto lo hace especialmente relevante para empresas estables y generadoras de efectivo como Parker-Hannifin.

Lo que constituye un ratio PE "normal" o "justo" varía en función del crecimiento previsto y del riesgo. Las empresas de alto crecimiento o las que se perciben como de menor riesgo suelen justificar un PE más alto. Las empresas de crecimiento más lento o de mayor riesgo tienden a cotizar a un múltiplo inferior. El contexto de las normas del sector y las condiciones generales del mercado también determinan lo que es razonable en cada momento.

Actualmente, Parker-Hannifin cotiza a un PER de 29,86 veces. Se sitúa por encima de la media del sector de la maquinaria, que ronda las 24,88 veces, pero justo por debajo de la media de su grupo de referencia, que es de 35,99 veces. Sin embargo, el "Ratio Justo" de Simply Wall St para Parker-Hannifin se estima en 29,75x. Esta métrica propia está diseñada para captar mejor factores importantes como el perfil de crecimiento de los beneficios de la empresa, los márgenes de beneficios, la capitalización de mercado, el sector y los riesgos específicos de la empresa.

A diferencia de las simples comparaciones entre pares o entre sectores, el Ratio Justo utiliza una visión más amplia al considerar no sólo dónde encaja Parker-Hannifin entre sus competidores, sino también las fortalezas o vulnerabilidades subyacentes que podrían afectar a lo que los inversores deberían pagar por sus beneficios.

Con el PER actual de 29,86 veces, sólo ligeramente por encima del Ratio Justo de 29,75 veces, las acciones de Parker-Hannifin tienen un precio adecuado según este enfoque.

Resultado: MÁS O MENOS CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1437 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Parker-Hannifin

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Le presentamos las narrativas. Una narrativa es una herramienta sencilla y potente que le permite contar la historia que hay detrás de los números a través de su visión personal del futuro de una empresa, incluidas sus hipótesis sobre ingresos, beneficios y márgenes de beneficio. Las narrativas conectan lo que usted cree sobre el negocio de Parker-Hannifin con una previsión financiera específica y un valor razonable calculado. Este enfoque hace que su perspectiva sea clara y práctica.

Accesibles desde la página de la Comunidad Simply Wall St, las Narrativas ayudan a millones de inversores a comparar su propia estimación del Valor Razonable con el precio de mercado actual. A medida que llega nueva información, como noticias, adquisiciones o actualizaciones de beneficios, las Narrativas se actualizan automáticamente para que su análisis siga siendo relevante. Por ejemplo, algunos inversores ven actualmente el valor razonable de Parker-Hannifin en 900 dólares por acción, teniendo en cuenta la fuerte demanda de automatización y el aumento de la eficiencia. Otros fijan un objetivo más cauto, cercano a los 500 dólares, debido a la preocupación por la dependencia del sector aeroespacial y los riesgos de adquisición. Con Narratives, ya no se limita a seguir las cifras, sino que les da sentido y contexto, lo que le permite invertir con convicción.

¿Cree que Parker-Hannifin tiene algo más que contar? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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