Los inversores de Enpro (NYSE:NPO) estarán satisfechos con su rentabilidad estelar del 139% en los últimos cinco años

Cuando compras acciones de una empresa, conviene tener en cuenta la posibilidad de que fracase y pierdas tu dinero. Pero cuando eliges una empresa que está floreciendo de verdad, puedes ganar más del 100%. Por ejemplo, la cotización de Enpro Inc.(NYSE:NPO) se ha disparado un 125% en la última media década. La mayoría estaría muy contenta. La semana pasada, el precio de la acción bajó un 2,7%.

Así que investiguemos y veamos si el rendimiento a largo plazo de la empresa ha estado en consonancia con el progreso del negocio subyacente.

Vea nuestro último análisis de Enpro

Parafraseando a Benjamin Graham A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Enpro empezó a ser rentable en los últimos cinco años. Por otra parte, registró pérdidas en los últimos doce meses, lo que sugiere que no es rentable de forma fiable. Por tanto, es posible que otros parámetros expliquen mejor los movimientos de la cotización.

Dudamos que la modesta rentabilidad por dividendo del 0,8% atraiga a muchos compradores. No es bueno ver que los ingresos han caído un 1,8% anual en cinco años. Así que parece que habría que examinar más detenidamente las tendencias de los beneficios y los ingresos para ver cómo pueden influir en el precio de la acción.

Los ingresos y beneficios de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Este informe interactivo gratuito sobre la solidez del balance de Enpro es un buen punto de partida, si desea investigar más a fondo la acción.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. Observamos que, en el caso de Enpro, el TSR de los últimos 5 años fue del 139%, mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Enpro obtuvieron una rentabilidad total del 14% durante el año. Desgraciadamente, esta rentabilidad es inferior a la del mercado. El lado positivo es que los rendimientos a más largo plazo (en torno al 19% anual durante media década) parecen mejores. Es muy posible que la empresa siga ejecutando con destreza, aunque las ganancias de la cotización se estén ralentizando. Antes de dedicar más tiempo a Enpro, sería aconsejable hacer clic aquí para ver si personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo acciones.

Enpro nos gustará más si vemos algunas grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) que han sido objeto recientemente de compras considerables por parte de iniciados.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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