¿Está justificado el precio de las acciones de GE tras la escisión y la subida del 77% en 2025?

• ¿Está pensando si las acciones de General Electric son una ganga oculta o parecen un poco estiradas? Echemos un vistazo más de cerca a lo que realmente está impulsando su valor en este momento.
• El precio de la acción se ha disparado, ganando un 77,0% en lo que va de año y un 64,9% en el último año, aunque cayó un 5,0% en el último mes.
• Gran parte del movimiento del mercado se ha visto respaldado por las noticias de la exitosa escisión de GE de su división de energía, GE Vernova, mientras la empresa se centra en la aviación y la sanidad. Este cambio estratégico ha mantenido alerta a los inversores, que están pendientes de si el modelo de negocio más ágil de GE se traducirá en un impulso sostenido.
• Pero cuando se trata de valoración, la puntuación actual de General Electric es de 0 sobre 6, lo que sugiere que las métricas tradicionales la encuentran plenamente valorada en todos los frentes. Antes de sacar conclusiones definitivas, veamos cómo se compara esta puntuación con los enfoques de valoración habituales y, al final, destaquemos otra forma de pensar sobre el valor.

General Electric obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de General Electric

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque proporciona una perspectiva de futuro en lugar de basarse únicamente en los beneficios contables.

En el caso de General Electric, los analistas estiman el flujo de caja libre de los últimos doce meses en aproximadamente 6.450 millones de dólares. Las proyecciones sugieren que para 2029, el Free Cash Flow anual podría alcanzar los 10.590 millones de dólares, con nuevos aumentos previstos en los próximos años, basándose tanto en las previsiones de los analistas como en extrapolaciones. El modelo de Simply Wall St refleja una fuerte tendencia al alza en general, lo que indica una sólida confianza en las actividades principales de la empresa.

Basándose en el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el valor intrínseco calculado para las acciones de General Electric es de 220,99 dólares. Sin embargo, si comparamos esto con el precio de mercado actual, las acciones cotizan actualmente con una prima del 35,1% respecto a su valor razonable DCF. Esto sugiere que los inversores ya han descontado las altas expectativas de crecimiento, y que las acciones pueden no representar una ganga desde una perspectiva de flujo de caja puro.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que General Electric puede estar sobrevalorada en un 35,1%. Descubra 921 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para General Electric.

Enfoque 2: Precio de General Electric frente a beneficios (PER)

La relación precio/beneficios (PER) se considera a menudo la métrica de valoración a la que se recurre para empresas rentables como General Electric, ya que vincula el precio actual de las acciones de una empresa a sus beneficios por acción. Para los inversores, esto simplifica las comparaciones y ofrece una visión rápida de cuánto está dispuesto a pagar el mercado por cada dólar de beneficios.

La interpretación de un PER justo depende no sólo de los resultados recientes de una empresa, sino también del crecimiento previsto y de los niveles de riesgo. Las empresas con mayores expectativas de crecimiento de beneficios o menor riesgo pueden justificar ratios PER más elevados, mientras que lo contrario es válido para negocios más lentos o volátiles.

General Electric cotiza actualmente a un PER de 39,1x. Para contextualizar, el PER medio de sus homólogas es de 25,6 veces, mientras que el del sector aeroespacial y de defensa en su conjunto es de 38,3 veces. Estas comparaciones sugieren que la valoración de GE está un peldaño por encima de la de sus competidores más cercanos, pero sigue estando bien alineada con las expectativas más amplias del sector.

El ratio justo de Simply Wall St para GE se sitúa actualmente en 35,9 veces. A diferencia de las medias sectoriales o de sus homólogos, este índice de referencia propio sopesa factores como la trayectoria de los beneficios de la empresa, el perfil de riesgo, los márgenes de beneficio, el sector y el tamaño, proporcionando una visión más ajustada del múltiplo que GE merece.

Con el PER real de General Electric en 39,1x y su Ratio Justo en 35,9x, la diferencia es de sólo 3,2x. Esto sitúa su valoración un poco por encima del rango "más o menos correcto", lo que sugiere que GE cotiza con una prima modesta, pero no excesivamente sobrevalorada.

Resultado: SOBREVALORADA

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de General Electric

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es una forma clara y directa de conectar su visión de la historia de una empresa con sus propios supuestos financieros, como lo que piensa sobre los futuros ingresos, beneficios y márgenes de beneficio de General Electric. Esto le ayuda a determinar cuál debería ser su valor razonable.

A diferencia de los modelos de valoración tradicionales, que se centran únicamente en los números, una Narrativa le invita a combinar su perspectiva con previsiones reales y, a continuación, ver al instante cómo se comparan sus expectativas con el precio de mercado actual. La plataforma Simply Wall St, utilizada por millones de personas, facilita esta tarea permitiéndole construir, seguir y ajustar las Narrativas en la página de la Comunidad.

Las narrativas ayudan a guiar las decisiones de compra y venta, mostrando en tiempo real cómo su valor razonable estimado se compara con el precio más reciente. Además, responden dinámicamente cada vez que llegan noticias, beneficios o actualizaciones del sector, manteniendo su visión actualizada. Por ejemplo, algunos inversores creen que las acciones de GE valen hasta 343,00 dólares por acción, basándose en la aceleración del crecimiento aeroespacial, mientras que otros sitúan el valor razonable en 266,00 dólares, citando riesgos como los ciclos del sector y la inflación de la cadena de suministro. Con Narratives, puede crear y actualizar su propia historia en unos pocos clics y ver cómo su perspectiva se compara con la multitud, haciendo que las decisiones de inversión más inteligentes sean sencillas y accesibles.

¿Crees que hay algo más en la historia de General Electric? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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