Entrar barato en Eaton Corporation plc (NYSE:ETN) puede ser difícil

La relación precio/beneficios (o "PER") de 39,4 veces de Eaton Corporation plc(NYSE:ETN) podría hacerla parecer una buena opción de venta en estos momentos en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER inferiores a 19 veces e incluso los PER inferiores a 11 veces son bastante comunes. Sin embargo, el PER podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

No cabe duda de que Eaton ha hecho un buen trabajo últimamente, ya que ha aumentado sus beneficios más que la mayoría de las demás empresas. El PER es probablemente alto porque los inversores creen que este buen comportamiento de los beneficios continuará. Si no es así, entonces los accionistas existentes podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

Vea nuestro último análisis de Eaton

¿Quiere saber cómo piensan los analistas que será el futuro de Eaton en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Eaton?

Para justificar su PER, Eaton debería registrar un crecimiento extraordinario, muy superior al del mercado.

Si repasamos el último año de crecimiento de los beneficios, la empresa registró un magnífico incremento del 26%. Además, el BPA ha subido un 84% en conjunto desde hace tres años, gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. En consecuencia, los accionistas probablemente habrían acogido con satisfacción esas tasas de crecimiento de los beneficios a medio plazo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los analistas que cubren la empresa sugieren que los beneficios deberían crecer un 13% anual en los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado crezca sólo un 11% anual, lo que resulta notablemente menos atractivo.

En vista de ello, es comprensible que el PER de Eaton se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.

La clave

Se argumenta que la relación precio/beneficios es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Eaton reveló que sus perspectivas de beneficios superiores contribuyen a su elevado PER. En este momento, los inversores consideran que el potencial de deterioro de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más bajo. Es difícil que el precio de la acción caiga con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado una señal de advertencia para Eaton que debería tener en cuenta.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

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