Los inversores siguen esperando una recuperación de Enerpac Tool Group Corp. (NYSE:EPAC)
Con una relación precio/beneficios (o "PER") de 27,1x, Enerpac Tool Group Corp.(NYSE:EPAC) puede estar enviando señales muy bajistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen PER inferiores a 16x e incluso los PER inferiores a 9x no son inusuales. Sin embargo, el PER podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
Los últimos tiempos han sido agradables para Enerpac Tool Group, ya que sus beneficios han aumentado a pesar de que los del mercado han dado marcha atrás. Parece que muchos esperan que la empresa siga desafiando la adversidad del mercado en general, lo que ha aumentado la disposición de los inversores a pagar más por las acciones. Es de esperar que así sea, ya que, de lo contrario, se estaría pagando un precio bastante elevado sin ningún motivo en particular.
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¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento sobre el elevado PER?
El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan elevado como el de Enerpac Tool Group es cuando el crecimiento de la compañía va camino de eclipsar decididamente al mercado.
Echando la vista atrás, vemos que la empresa aumentó sus beneficios por acción en un impresionante 201% el año pasado. Además, el BPA ha aumentado un 1.710% en conjunto desde hace tres años, gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los beneficios de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.
En cuanto al futuro, las estimaciones del único analista que cubre la empresa sugieren que los beneficios crecerán un 27% durante el próximo año. Esta previsión es muy superior al 12% previsto para el mercado en general.
Con esta información, podemos ver por qué Enerpac Tool Group cotiza a un PER tan alto en comparación con el mercado. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por el valor.
La última palabra
Se argumenta que la relación precio/beneficios es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Enerpac Tool Group reveló que sus perspectivas de beneficios superiores contribuyen a su elevado PER. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con el PER, ya que confían plenamente en que los beneficios futuros no están amenazados. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.
No queremos aguar demasiado la fiesta, pero también hemos encontrado una señal de advertencia para Enerpac Tool Group que hay que tener en cuenta.
Es posible que pueda encontrar una inversión mejor que Enerpac Tool Group. Si desea una selección de posibles candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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