¿Tiene Boeing un precio atractivo tras las recientes noticias sobre la cadena de suministro y la FAA en 2025?

• ¿Se pregunta si las acciones de Boeing son una compra inteligente o están sobrevaloradas en estos momentos? Si está tratando de entender su valor, no es el único.
• Las acciones cotizan actualmente a 182,44 dólares, un 6,2% más en lo que va de año, pero un 17,6% menos en el último mes. Esto refleja rápidos cambios en el sentimiento de los inversores.
• Gran parte de la reciente volatilidad ha estado ligada a los continuos titulares sobre las interrupciones de la cadena de suministro y las actualizaciones de seguridad de la FAA en el sector aeroespacial. Las noticias del sector y los avances normativos siguen desempeñando un papel importante en la evolución diaria de las acciones.
• Según nuestras comprobaciones, Boeing obtiene una valoración de 6 sobre 6, lo que significa que parece infravalorada en general utilizando los enfoques estándar. ¿Hay algo más? Analicemos los diferentes métodos de valoración y terminemos con una perspectiva que podría transformar su forma de ver el precio de Boeing.

Descubra por qué la rentabilidad del 21,0% de Boeing en el último año está por detrás de la de sus competidores.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Boeing

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor actual de una empresa mediante la previsión de sus flujos de caja futuros y su posterior descuento a su valor actual. En el caso de Boeing, este método utiliza un enfoque de Flujo de Caja Libre a Fondos Propios en 2 Etapas para proyectar cuánto efectivo generará la empresa para los accionistas en los próximos años.

Actualmente, el flujo de caja libre de Boeing en los últimos doce meses es negativo en 5.900 millones de dólares. A pesar de ello, los analistas esperan un cambio significativo, con un flujo de caja libre previsto de 12.200 millones de dólares para 2029. Durante los próximos cinco a diez años, se espera que los flujos de caja futuros crezcan de forma constante, con estimaciones de los analistas para los primeros años y cifras adicionales extrapoladas por Simply Wall St. El DCF agrega estas proyecciones y las descuenta para reflejar el valor temporal del dinero y el riesgo.

Según este modelo, el valor intrínseco estimado de Boeing asciende a 350,79 dólares por acción. Esta cifra es un 48,0% superior al precio actual de 182,44 dólares, lo que sugiere que el valor está significativamente infravalorado según las previsiones de flujo de caja a largo plazo.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Boeing está infravalorada en un 48,0%. Siga este dato en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 926 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Boeing.

Enfoque 2: Precio de Boeing frente a ventas

El ratio Precio/Ventas (P/V) es a menudo una métrica de valoración para empresas como Boeing, especialmente cuando la rentabilidad es volátil o negativa, como lo es ahora. Este indicador compara la capitalización bursátil de una empresa con sus ventas totales, lo que permite saber cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de ingresos. Para las empresas con beneficios irregulares, el ratio P/S ofrece una alternativa útil al precio sobre beneficios y permite comparaciones más justas entre empresas del mismo sector.

Lo que se considera un ratio P/S "normal" o "justo" varía considerablemente. Unas expectativas de crecimiento elevadas o unos márgenes fuertes pueden justificar un múltiplo más alto, mientras que unos mayores riesgos empresariales o un crecimiento más lento suelen implicar uno más bajo. El ratio P/S medio también puede verse influido por el optimismo o pesimismo general de los inversores dentro de un sector.

El actual ratio Precio/Ventas de Boeing es de 1,72 veces. Para contextualizar, el sector aeroespacial y de defensa tiene una media de 2,98 veces, y sus homólogos similares cotizan a 1,97 veces. Para añadir más matices, Simply Wall St calcula un Fair Ratio propio, que es un múltiplo preferido adaptado a Boeing en función del crecimiento previsto de las ventas, las previsiones de beneficios, los riesgos empresariales, la capitalización bursátil y las características del sector. Este Fair Ratio para Boeing es de 1,96 veces, muy cerca de la cotización de sus homólogos y del propio ratio P/S de Boeing.

El uso del Ratio Justo es especialmente útil porque se ajusta a los factores específicos de la empresa y a la dinámica más amplia del sector, en lugar de basarse únicamente en comparaciones entre pares o con el sector. Esto proporciona una medida de valoración que se ajusta más a las perspectivas y riesgos actuales de Boeing.

Dado que el PER de Boeing de 1,72 veces es sólo una fracción inferior al Ratio Justo de 1,96 veces, la acción parece tener un precio adecuado en relación con sus fundamentales y perspectivas actuales.

Resultado: APROXIMADO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Boeing

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su historia personalizada para una empresa, en la que establece sus expectativas para cifras clave como ingresos futuros, beneficios y valor razonable, pero también explica por qué cree que esas cifras son alcanzables. Las narrativas conectan los puntos entre lo que está sucediendo en Boeing, sus suposiciones sobre su futuro y cuánto cree que deberían valer realmente sus acciones.

Este enfoque es sencillo y accesible a través de la página Comunidad de Simply Wall St. Millones de inversores utilizan Narrativas para seguir sus propias opiniones y ver cómo piensan los demás. Al vincular la historia de Boeing a una previsión y valoración financiera real, las Narrativas le ayudan a decidir si comprar, mantener o vender comparando su Valor Justo estimado con el precio actual de la acción. Además, tu Narrativa se actualiza dinámicamente junto con las noticias, los resultados y los acontecimientos importantes, para que tu perspectiva siga siendo relevante a medida que cambian las circunstancias.

Por ejemplo, algunos inversores de Boeing están encantados de pagar, apostando a que la demanda de aviones y la cartera de pedidos impulsarán los beneficios por encima de los 8.000 millones de dólares en los próximos años; otros ven riesgos continuos en la producción y la cadena de suministro y no comprarían a menos que el valor razonable caiga cerca de 150 dólares por acción.

¿Cree que hay algo más en la historia de Boeing? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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